В среду Citi обновила свой прогноз по Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), повысив целевую цену до 72 долларов с предыдущих 66 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Корректировка происходит в преддверии ожидаемого отчета компании о прибыли за третий квартал 2024 года, который, как ожидается, будет опубликован в середине-конце ноября.
Citi прогнозирует, что выручка и скорректированная прибыль Trip.com будут соответствовать консенсусу, но не исключает возможности дальнейшего потенциала роста. Этот оптимизм объясняется устойчивым спросом на путешествия в Китае и эффективным контролем затрат на исследования и разработки, а также административных расходов.
Фирма ожидает, что рост выручки Trip.com ускорится в четвертом квартале 2024 года, прогнозируя увеличение на 17% по сравнению с оценочными 13,5% в третьем квартале. Этот прогноз основан на ожиданиях уменьшения годового снижения средней дневной стоимости (ADR) отелей после праздничной Золотой недели и нормализации сравнений для транспортных тарифов.
Citi также пересмотрела свои оценки прибыли Trip.com на 2025 и 2026 годы, увеличив их на 1% каждый. Это пересмотр отражает устойчивый спрос как на внутренние, так и на международные путешествия. Новая целевая цена в 72 доллара получена с использованием метода оценки суммы частей (SOTP).
Уверенность инвестиционной фирмы в Trip.com подкрепляется доминирующим положением компании в индустрии путешествий Китая и ее постоянным увеличением доли рынка. Citi рассматривает ожидаемое сужение годового снижения ADR отелей как потенциальный катализатор для акций.
В других недавних новостях, Китай наложил арест на имущество девяти американских фирм, включая Sierra Nevada Corporation и Stick Rudder Enterprises LLC, в ответ на продажу оружия США Тайваню. Другие затронутые фирмы включают NYSE:CUB Corporation, S3 Aerospace, TCOM Ltd Partnership, TextOre, Planate Management Group, ACT1 Federal и Exovera. Этот шаг направлен на то, чтобы оказать давление на Соединенные Штаты с целью прекращения сделок по продаже оружия Тайваню.
В секторе путешествий Trip.com Group Limited стала предметом нескольких аналитических заметок. TD Cowen скорректировала целевую цену компании, в то время как Benchmark сохранил рейтинг "Покупать", несмотря на рыночные опасения. Jefferies повысила целевую цену акций Trip.com, отражая уверенность в сильном летнем росте компании. Mizuho Securities подтвердила рейтинг "Превосходить рынок" для акций Trip.com, подчеркнув улучшение прибыльности компании.
Отчет о выручке Trip.com за второй квартал показал годовой рост на 14%, при этом операционная прибыль по не-GAAP (NGOI) показала положительный рост на 22%. Компания также объявила о стратегическом партнерстве с Prioticket, которое, как ожидается, улучшит ее предложения путем интеграции API Prioticket.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Trip.com Group Limited хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Citi. Согласно данным InvestingPro, компания показала впечатляющий рост выручки на 50,61% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что отражает устойчивый спрос на путешествия, отмеченный Citi. Высокая валовая маржа компании в 81,48% также подтверждает наблюдение Citi об эффективном контроле затрат.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Trip.com торгуется при низком соотношении P/E относительно ближайшего роста прибыли, с коэффициентом PEG всего 0,17. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что согласуется с повышенной целевой ценой Citi. Кроме того, совет о том, что 10 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, подтверждает позитивный прогноз Citi по прибыли.
Стоит отметить, что Trip.com продемонстрировала сильную доходность, с общей доходностью по цене 84,62% за последний год и 70,73% с начала года. Эти цифры поддерживают рейтинг "Покупать" от Citi и указывают на уверенность инвесторов в результатах компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для Trip.com Group Limited, предоставляя всесторонний взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.