В среду Deutsche Bank начал освещение акций New York Times (NYSE:NYT) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 65,00 долларов. Банк отметил ориентированную на цифровые технологии модель подписки медиакомпании и устойчивые фундаментальные показатели как ключевые факторы роста и расширения маржи.
Аналитик Deutsche Bank прогнозирует, что эти факторы должны привести к двузначному росту скорректированной операционной прибыли и увеличению доходности для акционеров в ближайшие годы.
Ожидается, что ориентация New York Times на цифровую бизнес-стратегию будет генерировать свободный денежный поток и повышать акционерную стоимость. Deutsche Bank предполагает, что подход компании к внедрению технологии генеративного ИИ предоставит дополнительные возможности для роста за счет инноваций в продуктах и потенциальных лицензионных соглашений с крупными ИИ-платформами.
Аналитик также выразил уверенность в способности New York Times достичь целевого показателя по подписчикам, прогнозируя рост до 15 миллионов общих подписчиков к 2027 году, что значительно превышает текущее количество в 10,8 миллионов. Эта оценка предполагает ежегодный рост базы подписчиков примерно на 10% в течение следующих пяти лет.
Позитивный прогноз Deutsche Bank в отношении New York Times основан на потенциале компании использовать развивающийся ландшафт генеративного ИИ. Банк считает, что стратегические инициативы медиаорганизации будут способствовать устойчивым финансовым показателям и достижению цели по расширению базы подписчиков.
Целевая цена в 65,00 долларов, установленная Deutsche Bank, отражает уверенность банка в траектории New York Times к достижению своих стратегических целей и созданию ценности для акционеров. Рейтинг "Покупать" предполагает, что банк рассматривает акции компании как привлекательную инвестиционную возможность.
В других недавних новостях, The New York Times Company сообщила о сильных финансовых результатах за второй квартал 2024 года, отмеченных значительным ростом числа подписчиков и увеличением среднего дохода на пользователя (ARPU). Компания добавила 300 000 новых цифровых подписчиков, приближаясь к общему числу в 15 миллионов подписчиков. Рост цифровой рекламы, партнерских и лицензионных доходов сыграл ключевую роль в недавних достижениях компании.
Кроме того, Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для New York Times, повысив целевую цену акций с 57,00 до 63,00 долларов. Решение банка принято в преддверии результатов New York Times за третий квартал 2024 года, перенося год оценки на 2026 год. Теперь Citi оценивает New York Times примерно в 21 раз их оценки свободного денежного потока на акцию за 2026 год, изменив предыдущий метрик оценки.
Последние события также включают рост скорректированной разводненной прибыли на акцию до 0,45 доллара, что отражает более высокую операционную прибыль и процентный доход. В предстоящем третьем квартале компания ожидает рост доходов от цифровых подписок на 12-15% в годовом исчислении, а общий рост доходов от подписок составит 7-9%.
Несмотря на увеличение затрат на разработку продуктов и скорректированных общих и административных расходов, стратегия подписки компании находится на пути к достижению среднесрочных целей.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты New York Times хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 5,5% за последние двенадцать месяцев, с заметным ростом EBITDA на 19,59% за тот же период. Эта траектория роста поддерживает прогноз Deutsche Bank о двузначном росте скорректированной операционной прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что NYT повышала дивиденды в течение 6 лет подряд и поддерживает сильный баланс с большим количеством денежных средств, чем долга. Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании и ее способности инвестировать в цифровые инициативы и технологии ИИ, как упоминалось в анализе Deutsche Bank.
Коэффициент P/E компании, равный 33,36, и торговля вблизи 52-недельного максимума отражают уверенность инвесторов в перспективах роста NYT. Это согласуется с оптимистичной позицией Deutsche Bank и их целевой ценой в 65 долларов. Кроме того, сильная доходность NYT за последние пять лет, отмеченная в советах InvestingPro, подчеркивает стабильные показатели компании и поддерживает позитивный прогноз аналитика относительно доходности для акционеров.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала NYT, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.