В среду KeyBanc скорректировал свой прогноз по Myers Industries (NYSE:MYE), компании, известной своими продуктами для хранения, обработки и защиты (SHP), снизив целевую цену до 22 долларов с предыдущих 27 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка последовала после посещения завода Akro-Mils в Уодсворте, штат Огайо, который является ключевым источником дохода Myers Industries и имеет показатели EBIT, превышающие средний показатель сегмента обработки материалов (MH) в 17,1% за 2023 финансовый год, без учета приобретения Signature.
Бренд Akro-Mils, известный своими решениями для хранения, такими как контейнеры Kanban, большие контейнеры и системы стеллажей, а также продуктами для обработки материалов, такими как тележки, тележки и ручные тележки, выделяется как значительная часть бизнеса Myers Industries. Аналитики считают, что потенциал прибыли компании остается недооцененным, учитывая потенциал роста в подсегменте SHP, стратегию погашения долга и перспективы будущих приобретений.
Однако недавнее неожиданное объявление о смене CEO 9 сентября внесло определенную степень неопределенности, что привело к пересмотру целевой цены компании. Несмотря на это, нет никаких признаков того, что Myers Industries существенно отклонится от своей стратегии роста, ориентированной на слияния и поглощения. Фирма ожидает дальнейшей ясности в отношении долгосрочного решения по CEO, прежде чем рассматривать какие-либо дальнейшие положительные корректировки.
KeyBanc предполагает, что назначение сильного CEO, восстановление на основных конечных рынках Myers Industries, таких как RV, Marine и Consumer, а также явные признаки улучшения или четкая стратегия выхода для бизнеса Distribution могут послужить катализаторами для более благоприятного взгляда на акции компании в будущем.
В других недавних новостях, Myers Industries претерпела значительные изменения в руководстве и сообщила о сильных финансовых результатах за второй квартал, несмотря на слабый спрос. Дэйв Баск был назначен временным президентом и CEO после ухода бывшего CEO Майка Макгоу. Это изменение происходит наряду с назначением Джеффа Бейкера президентом сегмента Distribution, которое вступит в силу 1 октября 2024 года, когда Джим Гурни уйдет в отставку.
Несмотря на снижение органических продаж, Myers Industries сообщила о сильных результатах второго квартала, в основном благодаря интеграции Signature Systems. Эта интеграция привела к росту ключевых финансовых показателей и внедрению инициатив по сокращению затрат, ожидается, что к 2025 году будет реализовано от 7 до 9 миллионов долларов ежегодной экономии и 8 миллионов долларов синергии затрат.
Однако из-за более слабого спроса и макроэкономических проблем Myers Industries пересмотрела свой прогноз на весь год, теперь прогнозируя рост чистых продаж на 5-10% и скорректированную прибыль на разводненную акцию в размере 1,05-1,20 долларов. Несмотря на падение органических продаж на 6,3%, сегмент обработки материалов показал увеличение скорректированной EBITDA на 39% благодаря приобретению Signature.
Компания также планирует закрыть три распределительных центра и консолидировать свой объект в Айове, нацеливаясь на ежегодную экономию в 5 миллионов долларов. Myers Industries фокусируется на долгосрочном росте, выявляя потенциальные возможности в секторах инфраструктуры и военной промышленности. Компания ожидает, что военный бизнес Scepter вырастет примерно до 40 миллионов долларов к 2025 году.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу KeyBanc по Myers Industries (NYSE:MYE). Рыночная капитализация компании составляет 467,88 миллиона долларов, с коэффициентом P/E 12,35 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот относительно низкий коэффициент P/E в сочетании с дивидендной доходностью 4,31% предполагает, что акции могут быть недооценены, что согласуется с рейтингом "выше рынка" от KeyBanc.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Myers Industries поддерживает выплату дивидендов в течение 53 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходам акционеров. Эта последовательность особенно примечательна, учитывая недавние рыночные проблемы, о чем свидетельствует падение цены акций на 42,87% за последние шесть месяцев.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, с выручкой в 816,21 миллиона долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и операционной маржой в 8,6%. Эти цифры поддерживают мнение KeyBanc о потенциале прибыли компании и перспективах роста в подсегменте хранения, обработки и защиты.
Инвесторы, ищущие более всесторонний анализ, могут найти 7 дополнительных советов InvestingPro для Myers Industries, предлагающих более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.