Susquehanna повысила целевую цену акций Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV) до 30 долларов с предыдущих 25 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям.
Фирма признала недавнюю корпоративную инициативу авиакомпании "Southwest. Even Better." шагом в правильном направлении, сигнализирующим о готовности прислушиваться к мнению инвесторов и проводить тщательный анализ.
Аналитик Susquehanna считает, что для достижения целевых показателей операционной маржи к 2027 финансовому году Southwest должны совпасть несколько факторов, включая достижение как минимум высоких однозначных показателей выручки на доступное кресло-милю (RASM) при вероятной средней однозначной базе затрат на доступное кресло-милю без учета топлива (CASM-ex) на 2025 финансовый год. С учетом новых прогнозов Susquehanna установила квартальные оценки на 2025 финансовый год и годовые оценки на 2026 финансовый год.
На 2025 финансовый год Susquehanna прогнозирует рост доступных кресло-миль (ASMs) на 1,5%, что соответствует прогнозу компании в 1-2% и ниже консенсус-прогноза в 2%. Ожидается, что CASM-ex вырастет на 5%, что выше консенсус-прогноза в 3,1%, а общая выручка на доступное кресло-милю (TRASM) увеличится на 3,1%, что немного ниже консенсус-прогноза в 3,7%.
На 2026 финансовый год базовый сценарий предполагает также рост ASMs на 1,5%, при этом CASM-ex увеличится на 3,5%, а TRASM - на 3,6%, оба показателя превышают консенсус-прогнозы.
Повышение целевой цены отражает изменение мультипликаторов оценки: мультипликаторы EBITDAR и P/E были повышены на один оборот до 7x и 19,5x соответственно. Эта корректировка основана на ожидаемом продолжительном восстановлении прибыли Southwest, поскольку реализация корпоративной инициативы, как ожидается, займет время, включая принятие клиентами инициатив по увеличению выручки и возможную потерю доли рынка в пользу других американских перевозчиков.
В других недавних новостях, Jefferies повысила рейтинг акций Southwest Airlines до "держать" с новой целевой ценой в 32 доллара. Этот пересмотренный прогноз связан с потенциалом Southwest достичь примерно половины своей цели в 4 миллиарда долларов дополнительной EBIT к 2027 году.
TD Cowen также сохранил рейтинг "держать" для компании, прогнозируя прибыль на акцию (EPS) за третий квартал и выручку на доступное кресло-милю (RASM) и затраты на доступное кресло-милю без учета топлива (CASMex) за четвертый квартал выше консенсус-прогноза.
В дополнение к этим рейтингам аналитиков, Southwest объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 2,5 миллиарда долларов и амбициозных целях на 2027 год. Компания планирует ограничить ежегодный рост пропускной способности от 1% до 2% в течение следующих трех лет. Кроме того, директор Ракеш Гангвал продемонстрировал уверенность в направлении развития Southwest, инвестировав более 100 миллионов долларов в акции компании.
Однако Elliott Investment Management продолжает выражать недоверие к нынешнему руководству авиакомпании и объявила о планах созвать внеочередное собрание для избрания независимого совета директоров.
На фоне этих событий Southwest повысила прогноз RASM на третий квартал на 3,5 процентных пункта и объявила о стратегических инициативах по улучшению финансовых показателей и качества обслуживания клиентов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Susquehanna, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Southwest Airlines. Рыночная капитализация компании составляет 18,38 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии пассажирских авиаперевозок. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro указывают, что Southwest имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость при реализации инициативы "Southwest. Even Better."
Однако инвесторам следует отметить, что в настоящее время Southwest торгуется с высоким коэффициентом P/E 234,66, что предполагает, что рынок может учитывать ожидания будущего роста. Это согласуется с советом InvestingPro о том, что компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли. На более позитивной ноте, аналитики прогнозируют, что Southwest будет прибыльной в этом году, что может поддержать усилия компании по достижению целевых показателей операционной маржи к 2027 финансовому году, как обсуждалось в статье.
Для тех, кто стремится глубже понять финансовые перспективы Southwest, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о показателях компании и ее положении на рынке. Эти советы, наряду с финансовыми показателями в реальном времени, могут помочь инвесторам принимать более обоснованные решения при оценке потенциала Southwest в свете ее новых корпоративных инициатив и рыночных вызовов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.