В среду инвестиционная компания Jefferies обновила прогноз по Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "держать". Фирма также увеличила целевую цену акций авиакомпании до 32,00 долларов с предыдущих 24,00 долларов.
Пересмотр произошел после того, как аналитик признал потенциал Southwest достичь примерно половины своей цели в 4 миллиарда долларов дополнительной прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) к 2027 году. Этот прогноз основан на ожидаемом росте внутреннего рынка США, который, как ожидается, увидит устойчивый рост спроса на нижнем уровне (LSD) в 2025 году.
Оптимизм аналитика сдерживается проблемами, с которыми Southwest может столкнуться при внедрении назначенных и оплаченных мест EarlyBird Check-In (ELR), которые должны вступить в силу в первой половине 2026 года.
Несмотря на эти проблемы, пересмотренная целевая цена отражает более благоприятный баланс риска и вознаграждения для Southwest в течение следующих 12 месяцев. Оценка аналитиком прибыли на акцию (EPS) авиакомпании в 2027 году составляет 2,50 доллара, что ниже подразумеваемого компанией диапазона от 4 до 5 долларов на акцию.
Новая целевая цена в 32 доллара основана на мультипликаторе 6 к прогнозируемому показателю EBITDAR компании (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и реструктуризации или арендных платежей).
Повышение рейтинга и новая целевая цена от Jefferies свидетельствуют об осторожно оптимистичном взгляде на финансовые перспективы Southwest в ближайшие годы, особенно учитывая стремление авиакомпании повысить свою прибыльность на фоне растущего внутреннего рынка.
Среди других недавних новостей, Southwest Airlines стала объектом нескольких значительных событий. Ожидается, что финансовые результаты авиакомпании за третий квартал будут в целом соответствовать консенсусу рынка, согласно TD Cowen, которая сохранила рейтинг "держать" для компании.
Прогнозируется, что скорректированная прибыль на акцию (EPS) Southwest за третий квартал, выручка на доступное место-милю (RASM) и затраты на доступное место-милю без учета топлива (CASMex) на четвертый квартал будут выше консенсуса.
Компания также объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 2,5 миллиарда долларов и амбициозных целях на 2027 год. Несмотря на неопределенность в отношении этих целей, Evercore ISI повысил рейтинг акций Southwest до "лучше рынка", в то время как Barclays сохранил положительный рейтинг. В рамках своей стратегии Southwest планирует ограничить ежегодный рост пропускной способности от 1% до 2% в течение следующих трех лет.
Между тем, директор Ракеш Гангвал продемонстрировал уверенность в траектории фирмы, инвестировав более 100 миллионов долларов в акции компании. Это решение последовало за значительной перестановкой в совете директоров Southwest, вызванной требованиями Elliott Investment Management об улучшении финансовых показателей. Несмотря на продолжающуюся напряженность с Elliott, Гангвал выступает против дальнейших нарушений в руководстве.
Однако Elliott Investment Management продолжает выражать недоверие нынешнему руководству авиакомпании и объявила о планах созвать специальное собрание для избрания независимого совета директоров.
На фоне этих событий Southwest повысила прогноз RASM на третий квартал на 3,5 процентных пункта и объявила о стратегических инициативах по улучшению финансовых показателей и обслуживания клиентов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к обновленному прогнозу Jefferies по Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, выручка Southwest составила 27,03 миллиарда долларов, с темпом роста 7,54%. Это соответствует ожиданиям аналитиков относительно роста рынка, поддерживая потенциал Southwest для достижения целей по дополнительной прибыли EBIT.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Southwest имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость при внедрении новых инициатив, таких как места EarlyBird Check-In. Кроме того, по прогнозам аналитиков, компания останется прибыльной в этом году, что поддерживает более позитивную оценку соотношения риска и вознаграждения, упомянутую в отчете Jefferies.
Стоит отметить, что скорректированный коэффициент P/E Southwest составляет 33,4, что указывает на относительно высокий мультипликатор прибыли акций. Этот показатель оценки может быть важен для инвесторов при рассмотрении новой целевой цены в 32 доллара, установленной Jefferies.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Southwest Airlines, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.