В среду JPMorgan пересмотрел целевую цену акций PepsiCo (NASDAQ:PEP), немного снизив ее с 185,00 до 183,00 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям. Корректировка последовала за публикацией отчета PepsiCo о доходах за третий квартал 2024 года и последующими обсуждениями, включая беседу со старшим вице-президентом компании по связям с инвесторами Рави Памнани.
Слабые результаты по выручке в третьем квартале показали органический рост продаж (OSG) на уровне 1,3%, что на 160 базисных пунктов ниже ожиданий и не соответствует прогнозируемому темпу роста около 2%. Кроме того, PepsiCo снизила прогноз OSG на 2024 год до низкого однозначного процента с ранее оцененных 4%. Несмотря на эти проблемы, акции PepsiCo показали хорошие результаты в день объявления, закрывшись ростом на 1,9% по сравнению с сектором товаров повседневного спроса, который вырос на 0,5%.
Положительная реакция рынка на акции PepsiCo в день объявления о доходах объясняется способностью компании подтвердить прогноз роста прибыли на акцию (EPS). Это заверение рассматривается как особенно достоверное из-за продолжающегося расширения валовой маржи и продолжающихся инвестиций в рекламу и маркетинг, несмотря на более значительное, чем ожидалось, снижение прогнозов OSG.
Однако аналитик отметил, что нет немедленного решения для вялых тенденций в сегменте снеков в США, при этом руководство PepsiCo признает текущее состояние категории как реалистичное предположение для целей планирования. Международный рост также сталкивается с проблемами, включая геополитическую напряженность на Ближнем Востоке, экономическую слабость в Китае и замедление в Мексике, что способствует замедлению глобальных усилий PepsiCo по расширению.
В других недавних новостях, последние события PepsiCo были сосредоточены вокруг результатов по прибыли и выручке, а также стратегических планов. Wells Fargo подтвердил рейтинг Equal Weight для PepsiCo с целевой ценой 170,00 долларов, несмотря на потенциальные проблемы, с которыми компания может столкнуться до 2025 года. Компания намерена использовать маржу в сегментах Pepsi Beverages North America (PBNA) и International для компенсации давления на прибыль в Frito-Lay North America (FLNA).
Оценка Wells Fargo по EPS PepsiCo на 2024 год составляет 8,15 долларов, с прогнозируемым увеличением органических продаж на 1,7%. На 2025 год фирма прогнозирует увеличение органических продаж на 3,2% с ростом EPS на 6,8% по сравнению с предыдущим годом до 8,71 долларов.
PepsiCo во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года обрисовала стратегии роста в условиях рыночных проблем, выразив оптимизм в отношении долгосрочного роста в сегменте Frito-Lay и на международных рынках. Компания инвестирует в основные продукты и рекламные стратегии, а также внедряет цифровизацию для повышения эффективности. PepsiCo ожидает низкий однозначный рост органической выручки за весь год из-за восстановления потребителей в США и международных геополитических проблем.
Инсайты InvestingPro
Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в анализе JPMorgan, финансовые показатели и рыночная позиция PepsiCo остаются сильными, согласно данным InvestingPro. Компания имеет значительную рыночную капитализацию в 233,81 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии напитков и снеков. Выручка PepsiCo за последние двенадцать месяцев составляет впечатляющие 92,05 млрд долларов, с валовой маржой прибыли 54,64%, что указывает на эффективное управление затратами.
Советы InvestingPro показывают, что PepsiCo выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Это особенно актуально, учитывая текущее внимание к способности компании поддерживать свой финансовый прогноз, несмотря на снижение прогнозов органического роста продаж. Кроме того, PepsiCo работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость при преодолении текущих рыночных препятствий на различных международных рынках.
Стоит отметить, что хотя JPMorgan немного снизил свою целевую цену, оценка справедливой стоимости InvestingPro для PepsiCo составляет 187,01 долларов, что предполагает потенциал роста от текущей цены. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 13 дополнительным советам InvestingPro для PepsiCo, предлагающим более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.