В среду Wells Fargo скорректировал свой финансовый прогноз для Performance Food Group (NYSE:PFGC), повысив целевую цену акций с 83,00 до 88,00 долларов и сохранив рейтинг "выше рынка". Пересмотр произошел после того, как Performance Food Group объявила о завершении приобретения Cheney Bros.
Ожидается, что сделка, которая была завершена раньше, чем предполагалось, принесет 50 млн долларов синергии в годовом исчислении к третьему году и окажет положительное влияние на скорректированную прибыль на акцию (EPS) к концу первого финансового года.
Приобретение Performance Food Group компании Cheney Bros., выручка которой за последние двенадцать месяцев составила около 3,2 млрд долларов, теперь завершено. Cheney управляет пятью распределительными центрами во Флориде и Северной Каролине.
С этой сделкой Performance Food Group ожидает не только немедленных финансовых выгод, но и долгосрочных возможностей роста. Мультипликатор покупки составляет 13,0x до учета синергии и 9,9x после учета ожидаемой синергии в размере 50 млн долларов.
Руководство компании сигнализировало, что обновленный прогноз может предоставить дополнительные возможности для превышения финансовых показателей в 2025 финансовом году. Приобретение рассматривается как стратегический шаг, поскольку Cheney Bros. является высококачественным активом на быстрорастущем рынке. Кроме того, у компании есть избыточные мощности в ключевых областях, которые Performance Food Group планирует эффективно использовать.
Сделка характеризуется как привлекательное "дополнительное" приобретение с потенциалом высокой доходности для Performance Food Group. Компания должна получить выгоду от синергии доходов в частных брендах и синергии затрат в сферах закупок, операций и логистики. Эти факторы способствуют оптимистичному взгляду аналитика на будущие показатели акций.
В других недавних новостях, Performance Food Group (PFG) добилась значительных успехов в своей стратегии финансового роста. Компания недавно выпустила старшие облигации на сумму 1,0 млрд долларов со ставкой 6,125% со сроком погашения в 2032 году и заключила Дополненное кредитное соглашение, увеличив свои возобновляемые обязательства до 5,0 млрд долларов. Эти шаги являются частью недавних событий PFG, которые также включают значительный рост скорректированного показателя EBITDA на 18,4% в годовом исчислении за четвертый квартал 2024 финансового года.
Средства от выпуска старших облигаций вместе с заимствованиями по Дополненному кредитному соглашению предназначены для финансирования приобретения Cheney Bros, Inc. Аналитические фирмы Piper Sandler и Truist Securities положительно отреагировали на эти события, повысив свои целевые цены для PFG до 87,00 и 88 долларов соответственно.
В 2025 финансовом году PFG прогнозирует чистую выручку в диапазоне от 60 до 61 млрд долларов, а скорректированный показатель EBITDA - от 1,6 до 1,7 млрд долларов. Эти цифры подчеркивают приверженность PFG своей стратегии роста и финансовым показателям. Стратегия расширения компании также подтверждается приобретением José Santiago, дистрибьютора продуктов питания в Пуэрто-Рико.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение Performance Food Group компании Cheney Bros. хорошо согласуется с ее позицией как ведущего игрока в отрасли дистрибуции и розничной торговли потребительскими товарами первой необходимости, как отмечается в советах InvestingPro. Сильные финансовые показатели компании очевидны: впечатляющая общая доходность акций в 42,2% за последний год и уверенный рост на 27,29% за последние три месяца, согласно данным InvestingPro.
Ожидается, что приобретение положительно повлияет на прибыль, что крайне важно, учитывая, что PFGC в настоящее время торгуется с высоким коэффициентом P/E 28,03 относительно краткосрочного роста прибыли. Этот показатель оценки подчеркивает важность ожидаемой синергии от сделки с Cheney Bros. для обоснования текущей рыночной позиции компании.
Несмотря на высокий коэффициент P/E, PFGC торгуется с низким мультипликатором выручки, что может указывать на потенциал роста, если компания успешно интегрирует Cheney Bros. и реализует прогнозируемую синергию. Ликвидные активы компании, превышающие краткосрочные обязательства, дополнительно поддерживают ее финансовую стабильность при осуществлении этого значительного приобретения.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Performance Food Group, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.