Во вторник RBC Capital скорректировала целевую цену акций Humana (NYSE: HUM), снизив ее до $265 с предыдущего уровня $400. Фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для этой компании здравоохранения. Пересмотр последовал за раскрытием Humana в форме 8-K на прошлой неделе, которое подтвердило снижение рейтингов звезд на основе предварительных данных о эффективности Medicare Advantage (MA).
RBC Capital представила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию (EPS) Humana на 2026 год на уровне $16,99. Этот прогноз включает ожидаемое влияние на EPS в размере $8,00 в результате потери бонусного дохода в 2026 году из-за более низких рейтингов звезд. Новая целевая цена отражает мультипликатор цена/прибыль (P/E) в 15,6 раз от оценки прибыли RBC Capital на 2026 год.
Фирма считает, что скорректированная целевая цена учитывает усилия Humana по смягчению воздействия в 2027 году, а также оставляет возможность для потенциального роста, если текущие апелляции компании относительно рейтингов звезд будут успешными. Несмотря на значительное снижение целевой цены, анализ RBC Capital предполагает, что все еще существует 12% потенциал роста до их новой цели.
Корректировка целевой цены Humana напрямую связана с ожидаемым влиянием на прибыль от снижения рейтингов звезд, что влияет на доход, который компания получает от планов Medicare Advantage. Прогноз RBC Capital остается позитивным, с ожиданием того, что инициативы Humana по смягчению последствий могут привести к восстановлению в следующем году.
В других недавних новостях, Humana Inc (NYSE:HUM). стала объектом множества аналитических корректировок из-за значительного падения рейтингов звезд Medicare Advantage на 2025 год. Bernstein SocGen Group повысила рейтинг акций Humana с "на уровне рынка" до "выше рынка", несмотря на снижение целевой цены до $308 с предыдущих $405. Это отражает улучшение перспектив сектора и потенциальные катализаторы роста, сбалансированные с ожидаемыми рисками.
С другой стороны, Jefferies, Piper Sandler и BofA Securities понизили свои рейтинги для Humana, ссылаясь на опасения по поводу влияния рейтингов звезд на будущую прибыль. Анализ Wells Fargo показывает, что Humana может столкнуться с препятствием для выручки примерно в $2,9 млрд из-за потенциальных рисков для определенных контрактов, что может привести к влиянию на прибыль на акцию в размере $18,93.
Несмотря на эти проблемы, Humana активно изучает варианты смягчения ожидаемого препятствия для выручки на 2026 год, связанного с рейтингами звезд на 2025 год. Эти недавние события подчеркивают меняющийся ландшафт для Humana и ее заинтересованных сторон, поскольку компания ориентируется в изменениях политики Medicare и рейтингов.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение и рыночные показатели Humana. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, Humana сохраняет сильную базу доходов с $112,04 млрд за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года, что представляет собой рост на 13,48%. Этот устойчивый рост доходов подчеркивает продолжающееся присутствие компании на рынке здравоохранения.
Советы InvestingPro показывают, что Humana агрессивно выкупает акции, что можно рассматривать как признак уверенности руководства в долгосрочных перспективах компании. Более того, компания поддерживает выплату дивидендов в течение 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена.
Однако стоит отметить, что акции Humana недавно значительно упали, с общей доходностью за 1 месяц -33,79% по последним данным. Это согласуется с обсуждением в статье влияния более низких рейтингов звезд на перспективы компании.
Текущий коэффициент P/E 12,78 (скорректированный за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года) предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли, потенциально предлагая возможность для инвесторов, которые верят в способность компании преодолеть текущие проблемы.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Humana, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.