Во вторник Guggenheim начала освещение акций Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 45,00 долларов. Оптимизм фирмы основан на ведущем активе Zenas Biopharma - обекселимабе, который в настоящее время разрабатывается для лечения различных аутоиммунных заболеваний.
Обекселимаб - это бифункциональное антитело, ингибирующее B-клетки и нацеленное на CD19 и FcγRIIb, с несколькими текущими клиническими испытаниями. Компания ожидает получить основные результаты исследования III фазы для лечения IgG4-связанного заболевания (IgG4-RD) к четвертому кварталу 2025 года.
Кроме того, результаты II фазы для рассеянного склероза (MS) ожидаются примерно к середине 2025 года, а также продолжаются испытания при системной красной волчанке (SLE) и теплой аутоиммунной гемолитической анемии (wAIHA), первые результаты которых ожидаются в 2024 году.
Инвестиционный тезис подчеркивает механизм действия (MoA) обекселимаба, который подтвержден при IgG4-RD аналогичным препаратом Uplizna, разработанным Amgen.
Guggenheim отмечает, что недеплетирующий MoA обекселимаба может привести к быстрому восстановлению B-клеток после отмены, потенциально обеспечивая более благоприятный профиль безопасности. Простота подкожного введения один раз в неделю также рассматривается как преимущество.
Широкое воздействие обекселимаба на B-клетки, включая ранние предшественники и плазматические клетки, особенно перспективно для его эффективности при SLE и может иметь значение для других заболеваний, где подтверждено воздействие на CD19, например, при генерализованной миастении гравис (gMG). Этот широкоспектральный подход лежит в основе мнения Guggenheim о том, что Zenas Biopharma работает над созданием "целого ряда препаратов в одном продукте".
В случае успешной разработки обекселимаба, Guggenheim оценивает, что препарат может принести около 1,8 млрд долларов глобальных скорректированных с учетом риска пиковых продаж только по двум показаниям - IgG4-RD и SLE. Фирма также предполагает возможность дополнительного роста в случае успеха по другим показаниям.
В других недавних новостях Zenas Biopharma привлекает внимание своими текущими клиническими испытаниями и многообещающим кандидатом в препараты - обекселимабом. В настоящее время компания продвигает исследование III фазы обекселимаба при IgG4-связанном заболевании (IgG4-RD), результаты которого ожидаются в конце 2025 года.
Кроме того, продолжаются испытания II фазы при рассеянном склерозе (MS) и системной красной волчанке (SLE), данные по которым ожидаются в 2025 и начале 2026 года соответственно.
Финансовая фирма Jefferies начала освещение Zenas Biopharma, выразив оптимистичный прогноз. Jefferies установила целевую цену для Zenas Biopharma в 35 долларов, подчеркнув фокус компании на секторе иммунологии и воспаления, в частности, на ее ведущем кандидате в продукты - обекселимабе.
Обекселимаб является первым в своем классе препаратом с уникальным ингибирующим механизмом действия, направленным на ряд аутоиммунных заболеваний, вызванных B-клетками.
Позитивная позиция Jefferies основана на поддерживающих доклинических и клинических данных по обекселимабу и успехе аналогичных соединений, нацеленных на CD19/CD20.
Прогнозы фирмы оценивают общий пиковый скорректированный доход Zenas Biopharma примерно в 1,6 млрд долларов. Эти недавние события указывают на потенциал роста Zenas Biopharma в будущем.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO). Рыночная капитализация компании составляет 781,24 млн долларов, что отражает интерес инвесторов к ее потенциалу. Примечательно, что ZBIO показала значительную доходность в 9,74% за последнюю неделю, что указывает на недавние позитивные настроения, соответствующие оптимистичному прогнозу Guggenheim.
Однако важно отметить, что ZBIO в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной валовой маржой в -72,45% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует стадии разработки компании и ее фокусу на продвижении своего ведущего актива, обекселимаба, через клинические испытания.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ZBIO имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость по мере продвижения клинических программ. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, потенциально предоставляя буфер для текущих расходов на исследования и разработки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по ZBIO, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.