В понедельник финансовая компания Stifel повысила целевую цену акций ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), ведущего мирового поставщика услуг в сфере питания, обслуживания помещений и униформы, с 40,00 до 43,00 долларов, сохранив рекомендацию "Покупать". Компания ожидает, что чистый новый бизнес ARAMARK в 2024 финансовом году (FY24) будет находиться в верхней половине целевого диапазона 4%-5% от выручки FY23. Это изменение происходит накануне отчета ARAMARK о прибыли за четвертый финансовый квартал 2024 года (F4Q24), где ожидается, что компания представит прогноз на 2025 финансовый год (FY25).
Stifel прогнозирует, что ARAMARK увидит расширение маржи в FY25, прогнозируя увеличение на 39 базисных пунктов до 5,44%, продвигаясь к целевому показателю 5,9%+ на 2026 финансовый год (FY26). Компания также ожидает, что ARAMARK объявит целевой показатель свободного денежного потока (FCF) на FY25, который, по оценкам, составит от 350 до 400 миллионов долларов.
Компания скорректировала свои оценки F4Q24 для ARAMARK, учитывая немного более низкие доходы, на которые повлияли курсы валют (FX), и более консервативный прогноз по сезонному улучшению валовой маржи. Кроме того, ожидается, что более высокие налоги повлияют на финансовые показатели компании за квартал.
Stifel предполагает, что потенциал ARAMARK для улучшения доходности капитала может стать более значимым фактором в течение следующего года. Это может привести к сужению разрыва в оценке между ARAMARK и Compass Group, конкурентом в индустрии общественного питания. Новая целевая цена в 43 доллара отражает эти ожидания и уверенность компании в траектории роста и финансовых показателях ARAMARK.
В других недавних новостях, ARAMARK Holdings находится в центре обсуждений о приобретении французским конкурентом Sodexo, потенциальное слияние которое может значительно изменить индустрию общественного питания. На фоне этих переговоров компания сообщила о рекордной выручке в третьем квартале в размере 4,4 миллиарда долларов, что представляет собой органический рост на 11% по сравнению с прошлым годом, в основном за счет привлечения новых клиентов и эффективных стратегий ценообразования.
Финансовые компании корректируют свои прогнозы относительно ARAMARK: RBC Capital Markets повысила рейтинг акций и прогнозирует среднегодовой темп роста скорректированной операционной прибыли на уровне низких двузначных чисел в течение следующих трех лет. Аналогично, Truist Securities сохранила рекомендацию "покупать" и повысила целевую цену для ARAMARK до 42 долларов, при этом немного снизив оценки прибыли на акцию компании на 2024 и 2025 финансовые годы. Citi также повысила целевую цену ARAMARK до 40,50 долларов, подчеркнув международный рост компании и успех в сегменте спорта и отдыха.
Baird и Stifel сохранили свои рейтинги "Нейтрально" и "Покупать" соответственно для ARAMARK, внимательно наблюдая за потенциальным слиянием с Sodexo. В то время как Baird рассматривает потенциальное приобретение как "постепенно положительное", Stifel выразил скептицизм относительно осуществимости сделки, ссылаясь на потенциальные регуляторные проблемы и вопросы финансирования.
Наконец, генеральному директору ARAMARK Джону Зиллмеру недавно были предоставлены ограниченные акционерные единицы стоимостью 5 миллионов долларов, при условии его дальнейшей работы в компании. Эти недавние события подчеркивают текущие стратегические и финансовые маневры внутри ARAMARK.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели ARAMARK Holdings и перспективы на будущее соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рост выручки компании на 22,62% за последние двенадцать месяцев подтверждает оптимистичный взгляд Stifel на чистый новый бизнес. Кроме того, сильная доходность ARAMARK за последние три месяца, с общей доходностью цены 16,89%, и впечатляющая доходность 55,61% за последний год подчеркивают положительное отношение рынка к перспективам компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ARAMARK является видным игроком в индустрии отелей, ресторанов и досуга, что соответствует сравнению Stifel с конкурентами, такими как Compass Group. Способность компании поддерживать выплаты дивидендов в течение 11 лет подряд, несмотря на недавнее снижение роста дивидендов на 13,64%, демонстрирует финансовую стабильность — фактор, который может способствовать потенциальному улучшению доходности капитала, упомянутому Stifel.
В то время как Stifel прогнозирует расширение маржи, стоит отметить, что ARAMARK в настоящее время страдает от слабой валовой прибыли, с валовой маржой 16,31% за последние двенадцать месяцев. Это говорит о том, что у компании есть возможности для улучшения в соответствии с ожиданиями Stifel относительно будущего роста маржи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по ARAMARK, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.