В понедельник аналитики TD Cowen подтвердили рейтинг "держать" и целевую цену 160,00 долларов для Chevron Corporation (NYSE:CVX). Энергетическая компания недавно завершила продажу своих канадских активов за 6,5 млрд долларов наличными. Сделка примечательна своими финансовыми показателями, которые указывают на доходность свободного денежного потока (FCF) около 10% при цене нефти West Texas Intermediate (WTI) 70 долларов за баррель. Эта цифра близка к форвардной цене на 2025 год и примерно на 1% ниже консенсус-прогноза на этот год.
Кроме того, сделка демонстрирует доходность 7,4% при цене нефти Brent 65 долларов за баррель, что примерно на 1% ниже оценки TD Cowen на 2026 год. Хотя доходность от продажи может не казаться особенно высокой, сделка предполагает, что Chevron, возможно, сигнализирует о уверенности в своих долгосрочных нефтяных ресурсах. Этот аспект сделки стал предметом обсуждения, особенно в контексте ожидаемого приобретения Chevron компании Hess Corporation.
Продажа канадских активов является значительным шагом для Chevron, поскольку компания перестраивает свой портфель и распределение капитала. Хотя доходность скромная, сделка отражает стратегические шаги компании на фоне колебаний цен на нефть и динамики отрасли.
Финансовые детали сделки раскрывают подход Chevron к управлению своими активами и капиталом в соответствии с более широкими стратегическими целями. Выручка от продажи увеличивает ликвидность компании и может обеспечить дополнительную гибкость для будущих инвестиций или выплат акционерам.
Динамика акций Chevron и настроения инвесторов будут по-прежнему зависеть от таких стратегических сделок, тенденций цен на нефть и способности компании эффективно управлять своим портфелем в меняющемся энергетическом ландшафте. Текущий рейтинг "держать" и целевая цена отражают осторожную, но внимательную позицию аналитиков, поскольку Chevron ориентируется в этих факторах.
В других недавних новостях Chevron активно корректирует свой портфель. Компания продала свои доли в нефтеносных песках Атабаски и сланцевом месторождении Дюверней компании Canadian Natural Resources за 6,5 млрд долларов. Эта сделка является частью более широкой стратегии Chevron по продаже активов на сумму от 10 до 15 млрд долларов к 2028 году. Эти активы, расположенные в провинции Альберта, Канада, в 2023 году обеспечили Chevron добычу в размере 84 000 баррелей нефтяного эквивалента в день.
Кроме того, Chevron готовится к возможным последствиям урагана Милтон. Компания эвакуировала персонал и прекратила работу на своей платформе Blind Faith в Мексиканском заливе из-за приближающегося шторма. Однако другие операции Chevron в Заливе остаются незатронутыми.
В отдельном развитии событий аналитики из RBC Capital Markets и Jefferies отметили потенциальные проблемы для энергетических компаний, включая Chevron, из-за падения цен на нефть. Этим компаниям, возможно, придется занять значительные суммы для поддержания доходов акционеров, причем Chevron может потребоваться около 8,6 млрд долларов для сохранения уровня выкупа акций в следующем году.
Аналитика InvestingPro
Недавняя продажа канадских активов Chevron за 6,5 млрд долларов соответствует стратегическому управлению портфелем компании, что отражается в нескольких показателях и советах InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 277,45 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в нефтегазовом секторе. Коэффициент P/E Chevron, равный 14,97, предполагает разумную оценку, особенно с учетом циклического характера энергетической отрасли.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Chevron "повышает дивиденды 36 лет подряд", демонстрируя сильную приверженность доходам акционеров. Это особенно актуально в свете недавней продажи активов, поскольку предполагает, что компания может продолжать отдавать приоритет выплате дивидендов с увеличенной ликвидностью. Текущая дивидендная доходность в 4,33% привлекательна для инвесторов, ориентированных на доход.
Другой совет InvestingPro отмечает, что Chevron "работает с умеренным уровнем долга", что имеет решающее значение при рассмотрении финансовой гибкости компании после притока 6,5 млрд долларов наличными от продажи канадских активов. Этот умеренный уровень долга в сочетании с тем фактом, что "денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи", указывает на то, что Chevron хорошо подготовлена к управлению своими финансовыми обязательствами, потенциально преследуя новые возможности или возвращая стоимость акционерам.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и будущие перспективы Chevron, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Доступно еще 6 советов InvestingPro для Chevron, предоставляющих комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные проблемы на развивающемся энергетическом рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.