В понедельник аналитическая группа Bernstein SocGen пересмотрела рейтинг акций Hershey (NYSE:HSY), понизив его с "Лучше рынка" до "На уровне рынка" и снизив целевую цену с 230 до 205 долларов. Пересмотр связан с периодом неудовлетворительных показателей объемов продаж шоколада, несмотря на первоначальный оптимизм после запуска нового продукта.
Ранее в 2024 году фирма повысила рейтинг Hershey, ожидая всплеска продаж после выпуска Reese's Caramels в ноябре 2023 года. Этот продукт стал первым значительным запуском со времен пандемии и должен был существенно увеличить объемы продаж после завершения перехода Hershey на SAP в конце второго квартала 2024 года. Однако ожидаемого восстановления объемов не произошло, так как продажи в категории шоколада продолжили снижаться.
Hershey сталкивается с проблемами в области объемов продаж шоколада, которые остаются низкими даже после того, как компания начала сравнивать показатели с более слабыми периодами продаж в прошлом. Эта устойчивая слабость продаж является ключевым фактором понижения рейтинга. Более того, рост затрат на какао в течение 2024 года усугубил ситуацию, оказывая дополнительное давление на прибыльность Hershey.
Аналитик отметил, что хотя в ближайшие недели могут появиться некоторые позитивные новости об основном урожае, значительного восстановления маржи Hershey не ожидается до 2026 года. Этот прогноз отложенного улучшения финансовых показателей повлиял на решение скорректировать рейтинг акций и целевую цену Hershey.
В других недавних новостях финансовые перспективы Hershey стали предметом нескольких пересмотров аналитиков. UBS понизил рейтинг акций Hershey с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на опасения по поводу оптимистичных прогнозов прибыли на 2025 год на фоне постоянного давления затрат и неопределенной ситуации со спросом.
Между тем, Jefferies, Barclays и Citi также понизили рейтинг акций Hershey из-за потенциальных проблем, связанных со стратегией ценообразования компании и усилением конкуренции на рынке снеков, более слабыми тенденциями потребления и опасениями по поводу валовой маржи соответственно.
С другой стороны, Hershey объявила о повышении цен на 12% примерно на половину своего ассортимента продукции, что, по прогнозам RBC, окажет положительное влияние на компанию. Это решение принято в ответ на планы конкурента Mars повысить цены на весь ассортимент своей продукции.
Что касается новостей в области управления, Hershey назначила Майкла Дель Поццо новым президентом сегмента кондитерских изделий в США. Ожидается, что Дель Поццо, имеющий обширный опыт работы в PepsiCo, будет способствовать реализации инициатив роста Hershey в Соединенных Штатах.
Это некоторые из последних событий, касающихся Hershey. Несмотря на трудности, компания продолжает реализовывать стратегические меры для навигации в текущей рыночной среде.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Bernstein SocGen Group компании Hershey (NYSE:HSY), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, Hershey сохраняет сильный дивидендный профиль. Согласно одному из советов InvestingPro, компания повышала дивиденды 14 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение впечатляющих 54 лет подряд. Эта стабильность роста дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, даже несмотря на текущие рыночные проблемы компании.
Однако, в соответствии с озабоченностью по поводу показателей Hershey, данные InvestingPro показывают, что рост выручки компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года был скромным и составил 1,44%, в то время как квартальный рост выручки за второй квартал 2024 года показал значительное снижение на 16,7%. Эти данные подтверждают наблюдения аналитиков о неудовлетворительных объемах продаж шоколада и показателях продаж.
Что касается оценки, один из советов InvestingPro указывает на то, что Hershey торгуется с высоким коэффициентом P/E по отношению к краткосрочному росту прибыли, с коэффициентом PEG 5,38 по состоянию на второй квартал 2024 года. Это предполагает, что акции могут быть переоценены с учетом текущих перспектив роста, что согласуется с понижением рейтинга до "На уровне рынка".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Hershey, предоставляя более широкий взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.