ТОРОНТО - Apollo Technology Capital Corp. ("Apollo Capital"), акционер SPAR Group, Inc. (NASDAQ: SGRP), объявила сегодня о своем намерении проголосовать против предложенной Highwire Capital приватизации SPAR. Председатель и генеральный директор Apollo Capital, также являющийся акционером SPAR, выразил обеспокоенность способностью Highwire обеспечить финансирование и потенциальными рисками для SPAR в случае неудачи сделки.
Оспариваемая сделка включает в себя окончательное соглашение, объявленное 03.09.2024, о приобретении SPAR компанией Highwire за наличные средства, с опорой на долговое финансирование, которое еще предстоит получить Highwire. Apollo Capital отметила несколько проблем с предложенным приобретением, включая неопределенность финансирования Highwire и условие, что денежные средства на балансе SPAR должны быть не менее 14,2 млн долларов на момент закрытия сделки - цифра, по которой SPAR не предоставила ожидаемых раскрытий информации.
Apollo Capital раскритиковала Совет директоров SPAR за рекомендацию сделки без обеспечения акционеров достаточной информацией для принятия обоснованного решения. Компания особо отметила, что соглашение о слиянии требует от Highwire только "коммерчески разумных усилий" для обеспечения финансирования, с штрафом всего в 1,76 млн долларов в случае неудачи этих усилий. Такая договоренность, по мнению Apollo Capital, по сути предоставляет Highwire недорогой опцион на приобретение SPAR с минимальными обязательствами.
Опасения, высказанные Apollo Capital, основаны на анализе раскрытий информации SEC от SPAR и Highwire, которые предполагают, что условия долгового финансирования еще не окончательны и могут отличаться от первоначально раскрытых. Более того, Apollo Capital считает, что отсутствие раскрытия информации о финансовых ресурсах Highwire и фактических условиях финансирования может нанести ущерб акционерам SPAR.
В свете этих проблем Apollo Capital призывает Совет директоров SPAR предоставить полное и честное раскрытие информации о предлагаемом финансировании Highwire и ожиданиях SPAR относительно денежных средств на балансе при закрытии сделки. Фирма утверждает, что без этой критически важной информации акционеры SPAR не могут провести полностью информированное голосование по сделке.
Этот отчет основан на пресс-релизе Apollo Technology Capital Corp.
В других недавних новостях, SPAR Group, глобальный поставщик услуг мерчандайзинга и маркетинга, согласилась на слияние с инвестиционной фирмой Highwire Capital. Слияние, которое было единогласно одобрено Советом директоров SPAR Group, предусматривает, что акционеры SPAR Group получат 2,50 долларов наличными за акцию. Это представляет собой значительную премию к недавней цене акций компании. После слияния SPAR Group станет частной компанией, и ее акции будут исключены из листинга NASDAQ.
Это развитие событий является результатом всестороннего рассмотрения стратегических альтернатив Специальным комитетом и Советом директоров SPAR Group, направленного на максимизацию стоимости для акционеров. Ожидается, что приобретение будет завершено в четвертом квартале 2024 года, при условии одобрения акционерами SPAR Group, получения регуляторных разрешений и выполнения других обычных условий закрытия сделки. Highwire Capital обеспечила обязательство по долговому финансированию для финансирования сделки, и Майк Матакунас продолжит руководить SPAR Group после слияния.
Это последние события в продолжающейся эволюции SPAR Group, поскольку компания ориентируется на свои будущие инициативы роста.
Аналитика InvestingPro
В то время как дебаты вокруг потенциального приобретения SPAR Group (NASDAQ: SGRP) компанией Highwire Capital разворачиваются, недавние данные от InvestingPro проливают свет на финансовое положение компании и рыночные показатели, которые могут влиять на решения заинтересованных сторон.
Рыночная капитализация SPAR Group составляет 57,91 млн долларов, отражая ее текущую рыночную стоимость на фоне обсуждений приобретения. Коэффициент P/E компании на уровне 4,59 предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что может быть фактором сопротивления Apollo Capital предложенной сделке по приватизации.
Советы InvestingPro подчеркивают, что SPAR Group была прибыльной за последние двенадцать месяцев и работает с умеренным уровнем долга. Эти факторы могут способствовать уверенности Apollo Capital в самостоятельных перспективах SPAR. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что может иметь отношение к требованию о балансе денежных средств в размере 14,2 млн долларов, упомянутому в условиях приобретения.
Примечательно, что SPAR Group испытала значительный рост цены за последние шесть месяцев, причем данные InvestingPro показывают общую доходность по цене в 41,04% за этот период. Эта сильная динамика может влиять на ожидания акционеров относительно оценки и их готовность принять предложение Highwire Capital.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию SPAR Group, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить ценный контекст для текущих дебатов о приобретении.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.