В пятницу JPMorgan обновил целевую цену для W. P. Carey & Co. (NYSE:WPC), глобального инвестиционного фонда недвижимости (REIT), специализирующегося на чистой аренде, повысив ее до 70,00 долларов с предыдущих 68,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "выше рынка" для акций компании.
Корректировка произошла после того, как аналитик пересмотрел модель компании в преддверии отчета о доходах за третий квартал. Несмотря на отсутствие изменений в оценках скорректированных средств от операций (AFFO) на акцию на 2024 и 2025 годы, прогноз JPMorgan остается консервативным.
На 2024 год оценка фирмы остается на уровне 4,66 долларов, что на 10,0% ниже по сравнению с предыдущим годом и немного ниже консенсуса Bloomberg в 4,69 долларов. Эта цифра также находится на нижней границе диапазона прогнозов компании от 4,63 до 4,73 долларов. На 2025 год оценка установлена на уровне 4,71 долларов, что означает рост на 1,1%, но все еще ниже консенсуса Bloomberg в 4,84 долларов.
Осторожная позиция JPMorgan обусловлена консервативными прогнозами роста выручки на сопоставимой основе и ожиданием меньшего объема сделок. Фирма прогнозирует практически нулевой рост выручки на сопоставимой основе в 2024 году и увеличение на 1,5% в 2025 году. Кроме того, прогнозируемый объем сделок на 2024 год составляет 1,21 млрд долларов, что ниже прогноза компании в 1,25-1,75 млрд долларов.
Несмотря на эти консервативные оценки, JPMorgan сохраняет позитивный взгляд на перспективы W. P. Carey, ссылаясь на привлекательную оценку акций и потенциал для более сильного долгосрочного внутреннего роста. Аналитик отметил различные источники капитала, специфичные для W. P. Carey, которые могли бы позволить компании выгодно использовать возможности для внешнего роста.
В других недавних новостях, W. P. Carey Inc., ведущий инвестиционный фонд недвижимости, специализирующийся на чистой аренде, объявил об увеличении квартальных денежных дивидендов до 0,875 долларов на акцию, что отражает его приверженность созданию стоимости для акционеров. Одновременно компания сообщила о скорректированных средствах от операций (AFFO) на акцию в размере 1,17 долларов за второй квартал 2024 года и пересмотрела прогноз AFFO на весь год до диапазона 4,63-4,73 долларов на акцию. Это следует за успешной продажей большинства объектов в рамках их Программы продажи офисов и привлечением более 1 млн долларов нового необеспеченного долга через выпуск облигаций как в Европе, так и в США.
RBC Capital в ответ на эти события пересмотрел свой прогноз по W. P. Carey, снизив целевую цену до 62 долларов. Корректировка объясняется непредвиденными проблемами в процессе комплексной проверки сделок на сумму около 300 млн долларов, что повлияло на прогноз компании по приобретениям и AFFO на весь год. Аналитики RBC Capital прогнозируют возможный пересмотр ожиданий относительно стратегии приобретений W. P. Carey на 2025 год.
Несмотря на эти трудности, W. P. Carey сохраняет устойчивую позицию ликвидности и продолжает фокусироваться на объектах с долгосрочной чистой арендой, предусматривающей встроенное повышение арендной платы. Эти недавние события подчеркивают стратегическую направленность компании и ее приверженность прозрачности и надежности финансовых прогнозов.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и недавние результаты W. P. Carey предоставляют дополнительный контекст к анализу JPMorgan. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 13,18 млрд долларов, а коэффициент P/E - 22,98, что указывает на умеренную оценку относительно прибыли. Впечатляющая валовая маржа прибыли компании в 91,73% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, согласуется с одним из советов InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую маржу прибыли".
Несмотря на консервативный прогноз JPMorgan относительно роста выручки на сопоставимой основе, WPC продемонстрировала устойчивость в других областях. Совет InvestingPro отмечает, что компания "выплачивает дивиденды на протяжении 27 лет подряд", что особенно актуально, учитывая ориентацию REIT на генерацию дохода для инвесторов. В настоящее время WPC предлагает дивидендную доходность в 5,74%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, в текущих рыночных условиях.
Стоит отметить, что, хотя JPMorgan прогнозирует меньший объем сделок, совет InvestingPro указывает, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что свидетельствует о финансовой гибкости, которая может поддержать будущие инициативы роста. Эта финансовая стабильность может быть фактором, обусловливающим сохранение JPMorgan рейтинга "выше рынка", несмотря на консервативные оценки роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по W. P. Carey, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.