JPMorgan скорректировал целевую цену для The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA), снизив ее с 9,00 до 7,00 долларов. Несмотря на это изменение, фирма сохранила нейтральный рейтинг акций. Пересмотр происходит накануне ожидаемого отчета компании о прибыли за четвертый квартал, который должен быть опубликован в предстоящий понедельник после закрытия рынка.
Ожидается, что финансовые показатели The Duckhorn Portfolio за четвертый квартал будут близки к текущему консенсусу, при этом неизменные оценки JPMorgan на квартал составляют 104,3 млн долларов по продажам и 35,1 млн долларов по EBITDA. Эти цифры соответствуют консенсус-прогнозам Bloomberg: 105,0 млн долларов по продажам и 34,7 млн долларов по EBITDA. Собственный прогноз компании на квартал предполагает продажи в диапазоне от 100 до 110 млн долларов и EBITDA от 30,8 до 34,8 млн долларов.
На 2025 финансовый год JPMorgan немного снизил свои оценки для The Duckhorn Portfolio. Эта корректировка отражает потенциальные проблемы, связанные с ценообразованием и промо-активностями, а также замедление роста вклада от Sonoma-Cutrer, который теперь ожидается на уровне среднего однозначного процента, в отличие от ранее прогнозируемого высокого однозначного показателя.
Пересмотренные прогнозы JPMorgan на 2025 финансовый год указывают на рост продаж на 22,0% и операционный рост продаж (OSG) на 2,4%, что в сумме составляет 488,5 млн долларов. Прогнозируется, что прибыль на акцию (EPS) и EBITDA вырастут на 13% и 25% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 0,58 доллара и 187,9 млн долларов соответственно.
Это немного ниже предыдущих ожиданий увеличения EPS на 15% до 0,60 доллара и роста EBITDA на 27% до 190,4 млн долларов. Текущий консенсус Bloomberg на 2025 финансовый год предполагает рост продаж на 21%, EPS на 14% и EBITDA на 24%, что составляет 487 млн долларов по продажам, 0,63 доллара по EPS и 185 млн долларов по EBITDA.
Barclays также скорректировал прогноз для The Duckhorn Portfolio, снизив целевую цену с 8,00 до 6,00 долларов, сохранив при этом рейтинг Equalweight для акций компании. Этот пересмотр последовал за широким прогнозом The Duckhorn Portfolio на четвертый финансовый квартал, который указывал на потенциальные результаты в диапазоне от снижения на 7,4% до роста на 2,5%, исключая влияние смещения приобретения Kosta Browne. Результаты деятельности компании были признаны трудно предсказуемыми из-за сокращения запасов дистрибьюторов, фактора с ограниченной видимостью.
Barclays подчеркнул важность позиции отрасли при переходе в 2025 финансовый год, включая выравнивание запасов, недавние потребительские тенденции на рынке элитных вин и динамику портфеля NAPA.
Фирма немного снизила прогноз органических продаж на 2025 финансовый год для The Duckhorn Portfolio на 50 базисных пунктов, отражая осторожный взгляд на перспективы отрасли, несмотря на ожидаемое продолжение роста доли рынка компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу JPMorgan компании The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA). Рыночная капитализация компании составляет 802,91 млн долларов, а коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года равен 12,76. Этот относительно низкий коэффициент P/E соответствует осторожной позиции JPMorgan, что отражено в их нейтральном рейтинге и сниженной целевой цене.
Советы InvestingPro подчеркивают, что NAPA торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, при этом цена акций значительно снизилась за последние три месяца. Эта тенденция соответствует опасениям JPMorgan относительно потенциальных проблем в ценообразовании и промо-активностях. Однако стоит отметить, что NAPA может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, которая за последние двенадцать месяцев составила 54,91%. Эта сильная сторона в прибыльности может обеспечить некоторую устойчивость, пока компания преодолевает проблемы, обозначенные в отчете JPMorgan.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по NAPA, предоставляя более широкий взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.