Deutsche Bank сохранил рейтинг "Покупать" для Leonardo Spa (LDO: IM) (OTC: FINMY) и повысил целевую цену акций компании до 27,00 евро с 26,00 евро.
Банк ожидает результаты Leonardo за третий квартал и девять месяцев, которые будут опубликованы после закрытия рынка 07.11.2024, с последующей телефонной конференцией в 18:30 по центральноевропейскому времени в тот же день.
Ожидается, что предстоящий финансовый отчет покажет устойчивый объем заказов, хотя прогнозируется снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Предполагается, что операционные показатели третьего квартала будут близки к показателям того же квартала предыдущего года на уровне EBITA. Кроме того, в третьем квартале 2024 года ожидается отток денежных средств в размере 100 млн евро.
Детальные прогнозы Deutsche Bank по показателям Leonardo за третий квартал включают снижение объема заказов на 15%, увеличение продаж на 12% (или 6% без учета космического сектора) и рост EBITA группы на 1%.
Сравнение с третьим кварталом 2023 года является сложным, особенно в сегменте оборонной электроники, который в прошлом году получил значительный контракт на завершение разработки радара для британского Typhoon.
Отсутствие крупных заказов в третьем квартале 2024 года означает, что объем заказов, как ожидается, будет состоять в основном из мелких и средних контрактов. Прогнозируемая стоимость заказов за квартал составляет 3,9 млрд евро, что на 15% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В других недавних новостях Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Leonardo Spa, ссылаясь на ожидаемый высокий объем заказов. Это сопровождается повышением целевой цены акций с 25,00 евро до 26,00 евро.
Банк ожидает, что результаты Leonardo за первое полугодие продемонстрируют увеличение объема заказов на 21%, рост продаж на 6% и снижение EBIT на 2%. Deutsche Bank также прогнозирует снижение свободного операционного денежного потока (FOCF) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Эти прогнозы основаны на сроках реализации определенных проектов и повышенной оценке DRS и Hensoldt. Несмотря на прогнозируемое более слабое выполнение во втором квартале по сравнению с первым, основное внимание Deutsche Bank по-прежнему сосредоточено на объеме заказов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Deutsche Bank по Leonardo Spa (OTC: FINMY), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении компании. Рыночная капитализация Leonardo составляет 13,23 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в аэрокосмической и оборонной промышленности. Коэффициент P/E компании, равный 12,08, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что согласуется с одним из советов InvestingPro, указывающим на то, что Leonardo торгуется с низким коэффициентом P/E по отношению к росту прибыли в ближайшей перспективе.
Рост выручки Leonardo на 8,99% за последние двенадцать месяцев и на 11,94% в последнем квартале демонстрирует способность компании расширять свой бизнес, даже несмотря на то, что Deutsche Bank ожидает сложного сравнения по объему заказов в третьем квартале 2024 года. Прибыльность компании дополнительно подчеркивается валовой маржой в 39,2% и операционной маржой в 7,48%.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что Leonardo была ведущим игроком в своей отрасли и обеспечила высокую доходность за последние пять лет. Эти долгосрочные показатели в сочетании с прогнозами аналитиков о прибыльности в текущем году могут объяснить сохранение Deutsche Bank рейтинга "Покупать" и повышение целевой цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Leonardo Spa, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.