В четверг Bernstein SocGen Group сохранила рейтинг "Хуже рынка" для Tesla (NASDAQ:TSLA) с неизменной целевой ценой 120,00 долларов. В заявлении аналитика отмечались показатели поставок Tesla за третий квартал, которые составили примерно 463 000 автомобилей, что соответствует консенсус-прогнозу sell-side аналитиков в 462 000, но немного не дотягивает до ожиданий сторонних экспертов около 470 000. Производство за квартал составило 470 000 единиц, что привело к небольшому увеличению запасов, которые теперь составляют 3,7 недели.
Поставки систем накопления энергии Tesla достигли 6,9 гигаватт-часов, увеличившись на 73% в годовом исчислении, хотя и снизившись на 27% по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на рост в сфере накопления энергии, аналитик выразил скептицизм относительно способности Tesla увеличить рост объемов продаж в этом году, даже с учетом возможного снижения цен или выгодных вариантов финансирования. Этот прогноз контрастирует с предыдущей целью Tesla поддерживать рост объемов продаж более чем на 50%.
В отчете также отмечается значительное смещение внимания инвесторов с объемов поставок на потенциал роботакси Tesla, о чем свидетельствует 56-процентный рост акций Tesla после объявления о дне презентации Robo-Taxi. Этот рост произошел после 34-процентного падения акций с 1 января по 5 апреля. Однако аналитик выразил сомнения в способности Tesla опередить конкурентов на рынке автономного вождения и "победить" в сфере автономии/роботакси.
Глядя в будущее на 2025 год, аналитик прогнозирует сложности, не ожидая выпуска более дешевой Tesla Model 2 в значительных объемах как минимум до 2026 года. Ожидаемые модели, производство которых должно начаться в первой половине 2025 года, были описаны как незначительные обновления, которые вряд ли существенно изменят динамику спроса на Tesla. Прогнозы на 2025 финансовый год включают 1,97 миллиона единиц и прибыль на акцию в размере 2,62 доллара, что примерно на 60% ниже целевого показателя, если бы Tesla сохранила свой 50-процентный совокупный годовой темп роста с 2021 года.
В других недавних новостях Tesla сообщила о поставках автомобилей в третьем квартале в количестве примерно 463 000 единиц, что на 4% больше, чем в предыдущем квартале, и на 6% больше в годовом исчислении. Эта цифра близка к прогнозу консенсуса Visible Alpha и оценке Goldman Sachs. Tesla также сообщила о высоких показателях производства - около 470 000 автомобилей, что на 9% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Несмотря на эти цифры, результаты поставок Tesla за третий квартал не оправдали некоторых ожиданий, что привело к пересмотру прогнозов несколькими аналитическими фирмами.
Truist Securities повысила целевую цену для Tesla до 236 долларов, сохранив рейтинг "Держать", в то время как Bernstein SocGen Group сохранила рейтинг "Хуже рынка" и целевую цену 120 долларов. Кроме того, TD Cowen сохранила рейтинг "Держать" и целевую цену 180 долларов, а Stifel сохранила рейтинг "Покупать" с целевой ценой 265 долларов.
Недавно Tesla также прекратила выпуск самой доступной версии Model 3 в США, теперь предлагая Model 3 Long Range с задним приводом в качестве базовой модели электромобиля по цене 42 490 долларов. Это решение последовало за повышением тарифов на китайские товары, что повлияло на литий-железо-фосфатные аккумуляторные элементы, используемые в ранее предлагавшейся модели.
Кроме того, Evercore прогнозирует прибыль Tesla на акцию в диапазоне от 57 до 59 центов. Недавно Tesla также добилась отклонения иска акционеров по поводу заявлений о технологии автономного вождения и увидела увеличение своей доли рынка в Швеции до 8,5% в 2024 году.
Аналитика InvestingPro
Углубляясь в текущее финансовое положение Tesla, данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные показатели, дополняющие анализ Bernstein SocGen Group. Рыночная капитализация Tesla составляет впечатляющие 795,53 млрд долларов, отражая ее доминирующее положение на рынке электромобилей. Однако коэффициент P/E компании на уровне 63,97 указывает на высокую оценку относительно прибыли, что согласуется с осторожной позицией аналитика.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Tesla "торгуется с высоким мультипликатором прибыли" и имеет "высокий коэффициент P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Эти выводы подтверждают скептицизм аналитика в отношении перспектив роста Tesla, особенно в свете прогнозируемых проблем на 2025 год и далее.
Несмотря на эти опасения, стоит отметить, что Tesla "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что указывает на финансовую стабильность. Это может обеспечить компании гибкость в условиях конкурентной среды автономного вождения и потенциальных запусков будущих моделей.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по Tesla, предоставляя более широкий взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.