В четверг BofA Securities сохранила нейтральный рейтинг акций Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) с неизменной целевой ценой в 22,00 доллара. Это решение было принято после того, как скорректированная прибыль Levi's на акцию (EPS) за третий квартал достигла 0,33 доллара, превысив прогнозы в 0,30 доллара. Этот успех был обусловлен валовой маржой, которая превзошла прогнозы на 450 базисных пунктов в годовом исчислении, что помогло компенсировать продажи, не достигшие ожидаемого уровня.
Levi Strauss сообщила о более слабых продажах, особенно в оптовом секторе Америки, где наблюдалось снижение на 9%. Этот спад был в значительной степени вызван проблемами в Мексике и вопросами со сроками поступления товаров в бизнесе Signature. Несмотря на эти неудачи, сила прямых продаж бренда Levi's потребителям (DTC) продолжает оставаться положительным фактором в оценке компании.
В свете недавних финансовых результатов BofA Securities внесла небольшие корректировки в свой прогноз для Levi Strauss. Фирма снизила прогноз EPS на 2024 финансовый год на 0,02 доллара до 1,22 доллара, ссылаясь на ожидаемое снижение маржи EBIT. Однако прогноз EPS на 2025 финансовый год остался без изменений на уровне 1,44 доллара, как и целевая цена в 22 доллара.
Сохранение нейтрального рейтинга предполагает, что BofA Securities считает текущую оценку акций адекватно отражающей продолжающийся импульс в продажах Levi's DTC, несмотря на отмеченные проблемы в оптовом сегменте. Этот рейтинг указывает на мнение, что акции справедливо оценены по текущей цене, учитывая финансовые показатели компании и ее положение на рынке.
В других недавних новостях, Levi Strauss & Co. рассматривает варианты для своего бренда Dockers, включая потенциальную продажу, в рамках стратегического сдвига для фокусировки на основных джинсовых продуктах. Этот шаг следует за снижением квартальной выручки и 15-процентным падением продаж бренда Dockers. Несмотря на это, Dockers все еще составлял примерно 5% квартальной выручки Levi's в размере 1,52 миллиарда долларов.
В финансовом плане Levi Strauss сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал в размере 0,33 доллара на акцию, превысив консенсус аналитиков в 0,31 доллара на акцию. Однако компания скорректировала сроки достижения своей цели по выручке в 9-10 миллиардов долларов, изначально установленной на 2027 год, не предоставив нового графика или причин этой задержки.
Что касается рейтингов аналитиков, TD Cowen снизил целевую цену для Levi Strauss с 26 до 25 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Stifel также сохранил рейтинг "Покупать" с целевой ценой в 28 долларов, выразив уверенность в стратегии Levi's по прямым продажам потребителям. Между тем, Citi подтвердил нейтральный рейтинг и целевую цену в 21 доллар, прогнозируя, что продажи и прибыль на акцию за третий квартал будут соответствовать консенсус-прогнозам и руководству компании.
В дополнение к этим событиям, Levi Strauss объявила о смене руководства: Трейси Лейни, исполнительный вице-президент и главный директор по персоналу, покинет свой пост в октябре 2024 года. Наконец, компания может столкнуться с потенциальными нарушениями в цепочке поставок из-за политических волнений в Бангладеш, крупном экспортере одежды.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения Levi Strauss & Co. Рыночная капитализация компании составляет 8,37 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 58,5, что указывает на готовность инвесторов платить премию за прибыль Levi's. Это согласуется с советом InvestingPro о том, что Levi's "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на проблемы в оптовом сегменте, Levi's продемонстрировала сильные показатели в других областях. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 6,15 миллиарда долларов, с валовой маржой прибыли 57,99%. Эта устойчивая маржа поддерживает способность компании ориентироваться в рыночных колебаниях и инвестировать в свои каналы прямых продаж потребителям.
Еще один совет InvestingPro подчеркивает, что Levi's "повышала свои дивиденды в течение 5 лет подряд", что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность составляет 2,47%, предлагая стабильный поток дохода наряду с потенциальным ростом капитала.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Levi Strauss & Co., предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.