В четверг JPMorgan скорректировал свой прогноз для Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), повысив целевую цену до 52,00 долларов с предыдущих 51,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для акций компании. Фирма ожидает сильного отчета за третий квартал 2024 года от энергетической компании, обусловленного операционными показателями, которые соответствуют верхней границе прогноза Ovintiv по объемам добычи сырой нефти и конденсата.
Аналитик JPMorgan прогнозирует, что Ovintiv достигнет около 208 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день (MBo/d), что соответствует верхней границе прогнозного диапазона компании от 204 до 208 MBo/d. Несмотря на это, аналитик прогнозирует недостаток денежного потока и EBITDAX (прибыль до вычета процентов, налогов, износа, амортизации и расходов на разведку) в третьем квартале из-за рыночных цен.
Оценки фирмы по прибыли на акцию (EPS) и денежному потоку на акцию (CFPS) составляют 1,13 доллара и 3,49 доллара соответственно, что ниже ожиданий рынка в 1,30 доллара и 3,73 доллара. Прогнозируемый EBITDAX составляет 1 030 миллионов долларов по сравнению с оценкой рынка в 1 127 миллионов долларов.
JPMorgan объясняет ожидаемое недостижение прогноза по денежному потоку более низкими ценами реализации сырой нефти и природного газа, прогнозируя реализацию сырой нефти на уровне 96% от эталона West Texas Intermediate (WTI) и реализацию природного газа на уровне 55% от цен New York Mercantile Exchange (NYMEX) из-за более широких дифференциалов. Однако фирма ожидает, что операционные расходы (opex) будут на нижней границе прогноза Ovintiv на третий квартал, оценивая их в 4,27 доллара за баррель нефтяного эквивалента (Boe) по сравнению с диапазоном компании от 4,25 до 4,75 доллара за Boe.
Заглядывая вперед, JPMorgan прогнозирует свободный денежный поток (FCF) в размере 380 миллионов долларов на третий квартал 2024 года. Ожидается, что это позволит Ovintiv вернуть акционерам около 229 миллионов долларов, что соответствует структуре возврата компании, которая обязуется распределять около 50% FCF после базовых дивидендов в размере примерно 79 миллионов долларов.
На 2025 год фирма моделирует объемы добычи сырой нефти и конденсата на уровне 206 MBo/d с бюджетом капитальных затрат около 2,3 миллиарда долларов. При текущих ценах FCF на 2025 год прогнозируется на уровне 1,26 миллиарда долларов, что дает оценочную доходность FCF в 11,5%, с потенциальным возвратом акционерам около 784 миллионов долларов через базовые дивиденды и обратный выкуп акций.
В других недавних новостях Ovintiv Inc. показала обнадеживающие финансовые результаты, превзойдя оценки с чистой прибылью во втором квартале в 340 миллионов долларов и денежным потоком, превышающим 1 миллиард долларов. Компания также повысила свой годовой прогноз по добыче, прогнозируя около 1,9 миллиарда долларов свободного денежного потока. На фоне слухов о потенциальных продажах компания сохранила стратегический фокус на снижении долга и увеличении доходности для акционеров.
Аналитики из Truist Securities, UBS и TD Cowen сохранили свои рейтинги "Покупать" для Ovintiv, выражая уверенность в финансовой стратегии и операционной эффективности компании. Несмотря на небольшое снижение целевой цены для Ovintiv до 61 доллара с предыдущих 62 долларов, RBC Capital сохраняет рейтинг "На уровне сектора", ожидая улучшения баланса во второй половине года.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan по Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Рыночная капитализация Ovintiv составляет 10,77 миллиарда долларов, с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 5,73, что указывает на потенциально недооцененные акции относительно прибыли. Это согласуется с рейтингом "Выше рынка" от JPMorgan и повышенной целевой ценой.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Ovintiv повышала дивиденды на протяжении 5 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров, что поддерживает прогноз JPMorgan о продолжении выплат. Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о прибыльности в этом году укрепляют позитивный взгляд на финансовое здоровье Ovintiv.
Однако инвесторам следует отметить, что 10 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может объяснить прогнозы JPMorgan, которые ниже ожиданий рынка. Значительная доходность акций за последнюю неделю (11,51%) и сильная доходность за последние пять лет свидетельствуют о долгосрочной устойчивости, несмотря на недавнюю волатильность.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового положения и рыночных показателей Ovintiv.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.