В среду Bernstein SocGen Group подтвердила рейтинг "хуже рынка" для акций Tesla (NASDAQ:TSLA) с неизменной целевой ценой 120,00 долларов. Фирма выразила скептицизм относительно перспектив роста Tesla, особенно в отношении объемов продаж на текущий год. Несмотря на возможность снижения цен и выгодные условия финансирования, Bernstein SocGen Group подчеркнула, что достижение положительного роста объемов продаж все равно будет значительно ниже первоначальной цели Tesla по поддержанию более чем 50% ежегодного роста объемов.
Фирма отметила, что прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 2024 финансовый год снизились с почти 7 долларов в конце 2022 года до примерно 2 долларов. Это изменение ожиданий происходит на фоне того, что внимание инвесторов переключилось на амбиции Tesla на рынке роботакси. Акции Tesla испытали 34% снижение с 1 января по 5 апреля; однако с тех пор они выросли на 56% после объявления о предстоящем дне Robo-Taxi.
Bernstein SocGen Group остается неубежденной в том, что Tesla опередит конкурентов в поставке роботакси с автономностью 4-го уровня и в конечном итоге будет доминировать в сфере автономии и роботакси. Заглядывая в 2025 год, фирма ожидает трудности для Tesla, не предполагая появления более дешевой Model 2 в значительных объемах до 2026 года. Кроме того, ожидается, что новые "более дешевые" модели, производство которых начнется в первой половине 2025 года, будут незначительными модификациями, которые могут существенно не изменить динамику спроса на Tesla.
На 2025 финансовый год Bernstein SocGen Group прогнозирует, что Tesla произведет 1,97 млн единиц и достигнет EPS в 2,62 доллара. Этот прогноз примерно на 60% ниже того, что можно было бы ожидать, если бы Tesla сохранила свой целевой совокупный годовой темп роста (CAGR) в 50%, установленный в 2021 году. Анализ фирмы указывает на осторожные ожидания относительно показателей Tesla в ближайшем будущем, что соответствует подтвержденному рейтингу "хуже рынка" и неизменной целевой цене.
В других недавних новостях, показатели поставок Tesla за третий квартал показали незначительное увеличение на 0,2% по сравнению с консенсусом, достигнув в общей сложности 462,9 тыс. единиц. Несмотря на это, цифры оказались ниже некоторых ожиданий, которые были ближе к 470 тыс. TD Cowen, сохраняя рейтинг "держать", пересмотрела свои оценки для Tesla, заняв осторожную позицию в отношении объема и средней цены продажи. С другой стороны, Stifel сохранила рейтинг "покупать", тесно согласуясь с результатами поставок.
Сегмент накопления энергии Tesla развернул 6,9 ГВтч, что соответствовало рыночным прогнозам, но отметило снижение по сравнению с 9,4 ГВтч в предыдущем квартале. Evercore прогнозирует прибыль на акцию Tesla в диапазоне от 57 до 59 центов.
Компания также готовится к мероприятию Robotaxi, которое, как ожидается, предоставит информацию о достижениях Tesla в технологии автономного вождения. Barclays сохранила рейтинг "равновесный" для акций Tesla, объясняя недостаточные поставки более слабыми показателями в линейках Model S, Model X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ) и Cybertruck.
Tesla также недавно добилась отклонения иска акционеров о мошенничестве в связи с заявлениями о технологии автономного вождения и увеличила свою долю рынка в Швеции до 8,5% в 2024 году по сравнению с 7,8% в предыдущем году. Wedbush подтвердила рейтинг "лучше рынка" для акций Tesla, подчеркивая потенциальную ценность достижений Tesla в области искусственного интеллекта и технологии полного самоуправления.
Аналитика InvestingPro
Последние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Tesla (NASDAQ:TSLA) от Bernstein SocGen Group. По состоянию на последний квартал, коэффициент P/E Tesla составляет 63,97, что указывает на то, что акции торгуются с высоким мультипликатором прибыли. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что Tesla "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев достигла 95,32 млрд долларов, с умеренным ростом в 1,37%. Этот медленный темп роста подтверждает опасения Bernstein SocGen Group относительно способности Tesla достичь своих амбициозных целей роста. Кроме того, совет InvestingPro, подчеркивающий, что "ожидается снижение чистой прибыли в этом году", дополнительно подтверждает осторожный прогноз фирмы.
Несмотря на эти проблемы, Tesla сохраняет сильную финансовую позицию. Совет InvestingPro раскрывает, что компания "имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе", что может обеспечить гибкость при навигации по конкурентному ландшафту автомобильного рынка и рынка автономных транспортных средств.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по Tesla, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.