В среду Stifel сохранил рейтинг "покупать" для акций Tesla (NASDAQ:TSLA) с целевой ценой 265 долларов. Позиция фирмы основана на оценке показателей производства и поставок Tesla за третий квартал, которые Stifel рассматривает как незначительный негативный фактор для акций.
Производитель электромобилей сообщил о 462 890 поставках в третьем квартале 2024 года, что близко к прогнозу Stifel в 465 169 и консенсус-оценке в 463 310. Несмотря на ожидания рынком более высоких показателей, количество поставок было практически на уровне прогнозов.
Разбивка поставок показала, что серия Model 3/Y от Tesla немного превзошла как прогноз Stifel, так и консенсус-оценку, с 439 975 поставленными единицами. Однако общие поставки других моделей Tesla, включая S, X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ) и Cybertruck, не оправдали ожиданий. В сегменте накопления энергии развертывание Tesla 6,9 ГВтч было признано соответствующим рыночным прогнозам.
В комментарии Stifel отмечается, что результаты поставок, хотя и соответствуют прогнозам, могут рассматриваться как небольшая неудача для стоимости акций Tesla в краткосрочной перспективе. Это мнение частично обусловлено надеждами на небольшое превышение прогнозов по поставкам, особенно после сильных показателей производительности из Китая в августе.
Производство Tesla в третьем квартале составило 469 796 автомобилей, что на 8,5% ниже оценки Stifel, но на 14,4% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Фирма ожидает, что предстоящий отчет о доходах 23 октября предоставит дополнительную информацию о финансовом состоянии Tesla, особенно в отношении валовой прибыли от продаж автомобилей на одну поставку, исключая арендованные транспортные средства. Ожидается, что эта деталь прояснит влияние ценовых стратегий и потенциальных скидок на маржу компании.
В других недавних новостях, Tesla Inc. испытала небольшое снижение поставок автомобилей в третьем квартале, составившее 463 000 единиц, что не оправдало повышенных рыночных ожиданий. Аналитики из Evercore отметили это отставание как "разочарование в ожиданиях".
Несмотря на это, производственные показатели компании остались устойчивыми на уровне 470 000 единиц за тот же период. Evercore прогнозирует прибыль на акцию (EPS) Tesla в третьем квартале в диапазоне от 57 до 59 центов, с ожидаемой валовой маржой (GM) около 15%.
Кроме того, производство энергии Tesla снизилось, составив 6,9 ГВтч в третьем квартале, по сравнению с 9,4 ГВтч во втором квартале. Barclays сохранил рейтинг "равновесный" для акций Tesla, объясняя недостаточные поставки более слабыми показателями в линейках Model S, Model X и Cybertruck. В свою очередь, Wedbush подтвердил рейтинг "превосходит рынок" для акций Tesla, подчеркивая потенциальную ценность достижений Tesla в области искусственного интеллекта (AI) и технологии полного автономного вождения (FSD).
В других новостях компании, Tesla недавно выиграла дело об отклонении иска акционеров о мошенничестве в связи с заявлениями о технологии автономного вождения. Кроме того, несмотря на продолжающиеся трудовые споры, Tesla увеличила свою долю рынка в Швеции, достигнув 8,5% в 2024 году по сравнению с 7,8% в предыдущем году. Это последние события в развитии Tesla.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Stifel о недавних показателях Tesla, данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Рыночная капитализация Tesla составляет впечатляющие 784,54 млрд долларов, отражая ее доминирующее положение на рынке электромобилей. Коэффициент P/E компании, равный 62,62, указывает на то, что инвесторы закладывают высокие ожидания роста, что соответствует рейтингу "покупать" от Stifel, несмотря на небольшое отставание в поставках.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Tesla "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе" и "денежные потоки могут достаточно покрывать выплаты процентов", что свидетельствует о сильной финансовой позиции, которая может поддержать будущие инициативы роста и помочь справиться с потенциальной волатильностью рынка. Эта финансовая стабильность особенно актуальна с учетом производственных проблем и конкурентного давления в индустрии электромобилей.
Однако инвесторам следует отметить, что Tesla "торгуется с высоким мультипликатором прибыли" и имеет "высокий коэффициент P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Эта премия в оценке подчеркивает важность предстоящего отчета о доходах для обоснования текущей цены акций.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ финансов и рыночной позиции Tesla, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.