Loop Capital сохранила свой рейтинг "Держать" и целевую цену в 143,00 долларов для Yum! Brands (NYSE: YUM), материнской компании Taco Bell.
Анализ фирмы показал, что рост сопоставимых продаж Taco Bell в США замедлился к концу третьего квартала 2024 года, однако результаты соответствовали ожиданиям за весь квартал.
Согласно исследованию Loop Capital, Taco Bell испытала замедление роста сопоставимых продаж с 3-4% в течение первых семи недель третьего квартала до примерно 2% в последние шесть недель.
Это замедление привело к оценочному увеличению сопоставимых продаж на 3% за квартал, что соответствует как оценкам Loop Capital, так и консенсус-прогнозам.
В отчете также отмечается, что в двухлетнем сложении 3%-ный рост Taco Bell в третьем квартале превращается в 11%-ный прирост, что является улучшением по сравнению с 9%-ным двухлетним сложением, зафиксированным во втором квартале 2024 года. Темп роста за три года в третьем квартале остался стабильным на уровне 17%, повторяя показатели предыдущего квартала.
Решение Loop Capital сохранить рейтинг "Держать" и целевую цену отражает 18-кратный мультипликатор прогнозируемого на 2025 год соотношения стоимости предприятия к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).
Анализ фирмы предполагает стабильные показатели Yum! Brands, при этом рост продаж Taco Bell соответствует ожидаемым цифрам, несмотря на заметное замедление в конце квартала.
В других недавних новостях, Yum! Brands сообщила о 10%-ном росте базовой операционной прибыли за второй квартал 2024 года, при этом Taco Bell и KFC International внесли значительный вклад в рост системных продаж и операционной прибыли.
Loop Capital сохранила рейтинг "Держать" для Yum! Brands, сохранив целевую цену на уровне 143,00 долларов, что отражает текущие тенденции продаж, наблюдаемые у франчайзи Taco Bell по всей территории США. Однако компания испытала 3%-ное снижение сопоставимых продаж как для KFC, так и для Pizza Hut.
Yum! Brands также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,67 долларов на обыкновенную акцию. Компания планирует дальнейшее расширение в Великобритании и Канаде, в основном сосредоточившись на Pizza Hut, и ожидает как минимум 8%-ный рост базовой операционной прибыли в 2025 году.
Фокус компании на доступных для потребителей вариантах, цифровом расширении и устойчивых практиках способствовал ее позитивному прогнозу.
Taco Bell превзошла ожидания с 5%-ным ростом сопоставимых продаж, превысив как оценку фирмы в 4% роста, так и консенсус-прогноз роста на 3%. Компания также делает успехи в своей технологической стратегии, включая внедрение систем с искусственным интеллектом и расширение своих цифровых платформ.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Loop Capital по Yum! Brands, данные InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовом здоровье и рыночной позиции компании. Yum! Brands в настоящее время имеет рыночную капитализацию в 39,15 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии быстрого питания. Коэффициент P/E компании составляет 25,15, что соответствует совету InvestingPro, отмечающему, что Yum! "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Несмотря на наблюдаемое замедление роста сопоставимых продаж Taco Bell, Yum! Brands продемонстрировала устойчивость в своих финансовых показателях. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 7,105 млрд долларов, с умеренным ростом на 1,63%. Еще более впечатляюще, Yum! Brands достигла роста EBITDA на 11,79% за тот же период, что указывает на эффективное управление затратами и операционную эффективность.
Советы InvestingPro также подчеркивают приверженность Yum! Brands к возврату средств акционерам, "поддерживая выплаты дивидендов в течение 21 года подряд" и "повышая дивиденды в течение 6 лет подряд". Эта последовательная дивидендная политика в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,92% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто рассматривает акции Yum! Brands, стоит отметить, что в настоящее время они торгуются вблизи 52-недельного максимума, при этом цена составляет 97,23% от пика. Это соответствует еще одному совету InvestingPro, утверждающему, что акции "торгуются вблизи 52-недельного максимума", что можно интерпретировать как признак уверенности инвесторов в показателях и перспективах компании.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к дополнительным сведениям через InvestingPro, который предлагает еще 8 советов для Yum! Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночной динамики.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.