В среду Piper Sandler сохранила нейтральный рейтинг акций Nike (NYSE:NKE) с неизменной целевой ценой 80,00 долларов. Фирма отметила продолжающиеся трудности, связанные с рационализацией трех основных франшиз, прогнозируя, что эти проблемы сохранятся в течение оставшейся части 2025 финансового года.
Несмотря на положительные изменения в категории беговой обуви, где продажи специализированной беговой обуви и весенние заказы показали двузначный рост, сохраняется неопределенность относительно продолжительности процесса рационализации. Рационализация линейки Air Force 1, по-видимому, продвинулась дальше по сравнению с франшизой Dunk.
Аналитик выразил обеспокоенность ограниченной видимостью сроков завершения рационализации и поставил под сомнение, будет ли более широкий портфель Nike испытывать лишь "незначительное улучшение" во второй половине 2025 финансового года. Общий объем весенних заказов остается неизменным и немного ниже ожиданий, что добавляет осторожности прогнозу. Решение Nike отозвать свой годовой прогноз и отложить День инвестора было признано аналитиком разумным, что дает время новому генеральному директору полностью оценить стратегию компании.
Piper Sandler скорректировала свой прогноз прибыли на акцию (EPS) Nike на 2025 финансовый год в сторону понижения до 2,50 долларов, что соответствует тому, что фирма считает сценарием "медвежьего" рынка. Эта корректировка происходит на фоне опасений по поводу оценки Nike, поскольку акции торгуются с коэффициентом 35 к вновь оцененной прибыли, что фирма считает высокой ценой, особенно учитывая прогноз Nike об отсутствии роста второй год подряд.
Переоценка финансовых перспектив Nike и стоимости акций фирмой отражает осторожный подход к краткосрочным показателям бренда. Продолжающаяся рационализация продуктовой линейки и отсутствие четких перспектив роста являются значительными факторами, влияющими на нейтральный рейтинг и целевую цену. Несмотря на обнадеживающие признаки в сегменте беговой обуви, общая неопределенность в стратегическом исполнении и рыночном позиционировании Nike остается предметом беспокойства для инвесторов.
В других недавних новостях Nike Inc (NYSE:NKE). наблюдался ряд значительных событий. BofA Securities сохранила рейтинг "Покупать" для Nike, ожидая устойчивых продаж и выручки группы в размере 13,2 млрд долларов в третьем квартале 2024 года, что на 15% больше по сравнению с предыдущим годом, и прибыли на акцию (EPS) в размере 1,97 доллара, что на 14% больше, чем в предыдущем году. Однако позже компания отозвала свой годовой прогноз из-за ожидаемого снижения выручки на 8-10% во втором квартале, ссылаясь на проблемы в сегменте классической обуви и макроэкономические условия.
Несколько аналитических фирм пересмотрели свои финансовые прогнозы для Nike. Truist Securities снизила целевую цену до 83 долларов, сохранив рейтинг "Держать", в то время как UBS повысила целевую цену Nike до 82 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. Baird, выражая уверенность в многолетнем восстановлении прибыли, сохранила рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой 110 долларов. Telsey Advisory Group снизила целевую цену для Nike до 96 долларов, но сохранила рейтинг "Лучше рынка", а RBC Capital снизила целевую цену Nike до 82 долларов, ссылаясь на более медленный, чем ожидалось, переход продукции.
Эти недавние события отражают осторожный оптимизм аналитиков относительно долгосрочных финансовых перспектив Nike, несмотря на краткосрочные проблемы и неопределенности. Ожидается, что новый генеральный директор, Эллиотт Хилл, сыграет критическую роль в определении стратегии компании в будущем. Несмотря на трудности, Nike остается оптимистичной в отношении долгосрочных возможностей, особенно в Китае. Это последние события, связанные с Nike Inc.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Piper Sandler, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Nike. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, Nike сохраняет сильное присутствие на рынке с рыночной капитализацией 133,64 млрд долларов. Коэффициент P/E компании, равный 23,74, предполагает, что инвесторы все еще готовы платить премию за прибыль Nike, хотя это ниже, чем множитель 35x, упомянутый в статье на основе пересмотренных оценок.
Советы InvestingPro показывают, что Nike повышала дивиденды 22 года подряд и выплачивала дивиденды в течение 41 года, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, ищущих стабильности в неопределенных рыночных условиях. Более того, сообщается, что денежные потоки Nike достаточны для покрытия процентных платежей, что указывает на финансовую устойчивость, которая может помочь компании пройти через текущий процесс рационализации.
Однако, в соответствии с осторожной позицией Piper Sandler, совет InvestingPro отмечает, что Nike торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли. Это подтверждает озабоченность аналитика по поводу оценки в свете прогнозируемого отсутствия роста. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 11 дополнительным советам на InvestingPro, предоставляющим более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции Nike.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.