Barclays оценила потенциальное финансовое влияние на Humana Inc . (NYSE: NYSE:HUM) в свете недавних рейтингов Plan Finder.
Фирма указала, что если эти рейтинги точны, Humana может столкнуться с существенным снижением прибыли. Анализ показал, что 10%-ное сокращение участников бонусной программы может привести к снижению прибыли на акцию (EPS) примерно на 2,50 доллара при прочих равных условиях.
Основное внимание фирмы было сосредоточено на контракте H5216, который, по их оценкам, составляет около 12,50 долларов EPS для Humana. Однако Barclays также рассмотрела возможные стратегии смягчения последствий, которые может применить Humana.
Они прогнозируют, что если Humana сможет компенсировать 40% негативного влияния на прибыль с помощью таких мер, как перекрестные переходы по контрактам и сокращение льгот, чистое влияние на EPS от контракта H5216 сократится до 7,50 долларов.
Более того, Barclays оценила, что общее чистое влияние на EPS от воздействия Plan Finder может достичь примерно 11,40 долларов. Эта оценка была сделана в контексте реакции рынка во вторник, когда рынок, казалось, учитывал примерно 75%-ную вероятность потери Humana контракта H5216. Последствия этих выводов значительны для Humana, так как они могут повлиять на финансовые показатели компании.
Комментарии Barclays отражают обеспокоенность перспективами прибыли Humana на основе рейтингов Plan Finder. Потенциальная потеря контракта H5216 является критическим вопросом для будущей прибыли компании.
В других недавних новостях, Humana Inc. сообщила о значительном снижении рейтингов Medicare Advantage Star на предстоящий год, при этом только около 25% ее участников зарегистрированы в планах с рейтингом 4 звезды и выше на 2025 год.
Кроме того, компания ожидает негативного влияния на выплаты бонусов за качество в 2026 году из-за этих более низких рейтингов. Несмотря на эти трудности, Humana внедряет инициативы по улучшению операционной дисциплины и повышению вовлеченности участников и поставщиков услуг.
Что касается финансовых показателей, Humana сообщила о сильном росте своего бизнеса Medicare во втором квартале 2024 года, превзойдя ожидания. Компания подтвердила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию (EPS) и коэффициента выплат на весь год для 2024 года и повысила прогноз по выручке на 3 миллиарда долларов, в основном из-за роста числа участников.
Аналитики из Jefferies и RBC Capital сохранили положительные рейтинги для Humana. Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать", обращаясь к опасениям инвесторов по поводу возможного понижения рейтинга контракта PPO H5216 Humana. RBC Capital сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций Humana и повысила целевую цену акций до 400 долларов с 385 долларов, что отражает уверенность в способности Humana эффективно управлять сезонными колебаниями.
Выводы InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Humana. Рыночная капитализация компании составляет 33,65 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 20,81. Примечательно, что выручка Humana за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 112,04 миллиарда долларов, что представляет собой рост на 13,48%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Humana агрессивно выкупает свои акции, что можно рассматривать как стратегию повышения стоимости для акционеров в свете потенциальных проблем с прибылью. Кроме того, компания поддерживает выплату дивидендов в течение 14 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность, несмотря на текущие трудности.
Однако акции компании недавно значительно упали: общая доходность за 1 неделю составила -10,17%, а за 1 месяц -20,95%. Это согласуется с опасениями Barclays относительно потенциального влияния рейтингов Plan Finder на прибыль. В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, что может представлять возможность для инвесторов, которые верят в способность Humana преодолеть эти трудности.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Humana, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.