TD Cowen скорректировала целевую цену акций Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), повысив ее до 78,00 долларов с предыдущих 71,00 доллара. Несмотря на это изменение, фирма сохранила рейтинг "Держать" для акций гиганта спортивной одежды и обуви.
Пересмотр произошел после недавнего обновления финансового прогноза компании.
Прогноз Nike по прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год (FY25) и 2026 финансовый год (FY26) был пересмотрен, с сокращением на 11% для FY25 и на 5% для FY26. Сокращение объясняется более консервативным прогнозом на FY25. В ответ на эти корректировки TD Cowen пересмотрела целевой мультипликатор, чтобы лучше отразить реакцию рынка на назначение нового генерального директора, которое было воспринято положительно.
Новая целевая цена в 78 долларов основана на мультипликаторе 25x от прогнозируемой TD Cowen прибыли на акцию Nike за FY26, которая составляет 3,18 доллара. Эта оценка ниже консенсус-прогноза EPS в 3,50 доллара. Оценка фирмы отражает осторожность в отношении конкурентной среды, в которой работает Nike, ожидается, что интенсивная конкуренция как в секторе обуви, так и в секторе одежды будет способствовать продлению периода восстановления компании.
Аналитик TD Cowen отметил: "Мы подтверждаем наш рейтинг "Держать" после сегодняшнего снижения прогноза EPS на 11% для FY25 и на 5% для FY26 вследствие пониженного прогноза на FY25. Мы повышаем наш целевой мультипликатор, чтобы отразить улучшение настроений в отношении смены генерального директора. Конкуренция как в обуви, так и в одежде, вероятно, приведет к длительному периоду восстановления. Целевая цена повышается до 78 долларов, что соответствует 25x нашей оценки EPS на FY26 в 3,18 доллара, что ниже консенсуса в 3,50 доллара."
Nike сообщила о снижении продаж в первом квартале 2025 финансового года, хотя прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) и прибыль на акцию (EPS) превысили ожидания рынка. Несмотря на эти смешанные результаты, Nike испытала снижение продаж в большинстве регионов и категорий продуктов. Компания также отозвала свой финансовый прогноз на 2025 финансовый год, указывая на менее оптимистичный прогноз продаж на вторую половину года.
Руководство Nike прогнозирует падение продаж во втором квартале на 8-10%, снижение валовой маржи на 150 базисных пунктов и неизменные расходы на продажи, общие и административные расходы. Аналитики Seaport Global Securities сохранили нейтральный рейтинг для Nike, в то время как JPMorgan пересмотрел целевую цену Nike в сторону понижения до 77 долларов с 80 долларов.
Выводы InvestingPro
В то время как TD Cowen скорректировала целевую цену для Nike Inc (NYSE:NKE), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Несмотря на осторожный прогноз, отмеченный в статье, акции Nike показали сильную доходность в 17,74% за последние три месяца, что указывает на положительную краткосрочную динамику.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Nike выплачивает дивиденды в течение 41 года подряд и повышает их в течение 22 лет подряд. Эта стабильная история выплаты дивидендов свидетельствует о финансовой стабильности, что может быть обнадеживающим для инвесторов на фоне конкурентных вызовов, упомянутых в отчете аналитика.
Однако стоит отметить, что Nike торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость в 9,26, что соответствует осторожной позиции TD Cowen в отношении оценки. Коэффициент P/E компании в 23,74 также предполагает премиальную оценку, что инвесторам следует учитывать в свете пересмотренного прогноза прибыли, обсуждаемого в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Nike.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.