Во вторник Baird подтвердила свой позитивный прогноз по General Dynamics Corp. (NYSE:GD), сохранив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену на уровне 345,00 долларов.
Недавние результаты оборонного подрядчика указывают на меньшее количество поставок самолетов, чем ожидалось: в третьем квартале 2024 года было завершено только четыре Gulfstream G700, что значительно ниже прогнозируемых 16.
Ранее руководство компании ожидало 16 поставок в третьем квартале, увеличение до 23-25 в четвертом квартале и общее количество 50-52 самолета за весь год. На сегодняшний день количество поставок с начала года составляет 15.
"Мы по-прежнему удивлены медленными темпами поставок, поскольку задержка, связанная с креплением проводов в хвостовой части, о которой говорилось во втором квартале 2024 года, считалась относительно легко устранимой даже для уже предварительно собранных самолетов", - заявили аналитики.
В связи с более медленными, чем ожидалось, темпами поставок, Baird скорректировала свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) General Dynamics на 2024 год. Фирма снизила свой прогноз EPS примерно на 5% до 13,75 долларов, отражая влияние задержек поставок на финансовые показатели компании.
В других недавних новостях, выручка General Dynamics во втором квартале выросла на 18%, в основном за счет 50-процентного роста продаж бизнес-джетов, а чистая прибыль увеличилась до 905 миллионов долларов с 744 миллионов долларов за тот же квартал прошлого года. General Dynamics также получила несколько крупных контрактов, включая контракт на 299 миллионов долларов на обслуживание и улучшение сетевой инфраструктуры Пентагона, контракт на 491,6 миллиона долларов от Space Development Agency на развитие программы Ground Management and Integration, и потенциальный контракт на 6,7 миллиарда долларов на строительство до восьми танкеров-заправщиков класса John Lewis для ВМС США.
Акции компании получили смешанные отзывы аналитиков: Morgan Stanley повысила рейтинг акций General Dynamics с "Равновесный" до "Лучше рынка", в то время как Deutsche Bank понизила рейтинг с "Покупать" до "Держать".
General Dynamics входит в число крупных оборонных подрядчиков, на которых может повлиять предложенный законопроект о "праве на ремонт", который в настоящее время изучается сенатором США Элизабет Уоррен. Законодательство направлено на то, чтобы позволить вооруженным силам США самостоятельно обслуживать свое оборудование. Наконец, решение США увеличить военную помощь Украине, включая закупку нового оружия, как ожидается, положительно скажется на портфелях заказов оборонных подрядчиков, таких как General Dynamics.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавние проблемы с поставками самолетов, отмеченные Baird, General Dynamics (NYSE:GD) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость. Согласно данным InvestingPro, выручка компании за последние двенадцать месяцев выросла на 10%, достигнув 44,95 миллиарда долларов. Этот рост особенно примечателен с учетом текущего замедления поставок в подразделении Gulfstream.
Советы InvestingPro показывают, что General Dynamics повышает дивиденды 11 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже перед лицом операционных трудностей. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,88% может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным недавними сбоями в поставках.
Коэффициент P/E компании, равный 23,07, предполагает, что рынок по-прежнему имеет позитивные ожидания в отношении будущих доходов General Dynamics, что соответствует рейтингу "Лучше рынка" от Baird. Однако стоит отметить, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 97,49% от пика, что указывает на то, что большая часть позитивного прогноза может уже быть учтена в цене.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночные позиции General Dynamics, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о перспективах компании в условиях текущих проблем с поставками.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.