Во вторник Piper Sandler скорректировала свой прогноз по акциям PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI), повысив целевую цену с 112,00 до 125,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Выше рынка" для этих акций. Пересмотр последовал за публикацией "Фаворитов FSG на четвертый квартал", где PennyMac Financial был выделен как главный выбор на четвертый квартал 2024 года.
Повышение целевой цены отражает обновленную модель Piper Sandler, которая теперь прогнозирует более высокую операционную прибыль на акцию (EPS) на третий квартал 2024 года - 2,87 доллара вместо предыдущих 2,85 доллара. Эта корректировка учитывает ожидаемый рост объема выдачи кредитов на основе промежуточного обновления данных PennyMac Financial. Однако это было частично компенсировано снижением маржи прибыли от продаж в сегменте прямых потребительских кредитов.
Одновременно прогнозируемая прибыль на акцию по GAAP за тот же период была снижена до 1,90 доллара с ранее прогнозируемых 2,85 доллара. Это изменение учитывает влияние переоценки прав на обслуживание ипотечных кредитов (MSR) (нетто). Несмотря на стремление к 100% хеджированию MSR, PennyMac Financial испытывал более значительные чистые негативные воздействия в течение прошлого года из-за повышенной волатильности процентных ставок.
Новая целевая цена предполагает, что акции PennyMac Financial будут торговаться примерно в 1,5 раза выше прогнозируемой материальной балансовой стоимости на второй квартал 2025 года, что выше предыдущего мультипликатора в 1,4 раза. Это повышение мультипликатора обусловлено более высокими мультипликаторами аналогов и укреплением уверенности в перспективах компании, подкрепленным недавним ралли ипотечных ставок.
В других недавних новостях, PennyMac Financial Services продемонстрировала устойчивый рост во втором квартале, сообщив о чистой прибыли в размере 98 миллионов долларов и увеличении квартальных дивидендов по обыкновенным акциям на 50% до 0,30 доллара на акцию. Компания также прогнозирует общий объем выдачи кредитов в размере 1,7 триллиона долларов на 2024 год и 2,1 триллиона долларов на 2025 год.
Примечательно, что PennyMac стала первым сервисером в отрасли, интегрировавшим программу покупки услуг Управления по делам ветеранов в свою технологию. Что касается финансовых показателей, компания сообщила о прибыли до налогообложения в размере 41 миллиона долларов в сегменте производства и 89 миллионов долларов в сегменте обслуживания. PennyMac также выпустила новые необеспеченные срочные облигации на сумму 650 миллионов долларов, что способствовало увеличению общей ликвидности до 3,4 миллиарда долларов.
В новостях от аналитиков, BTIG повысила целевую цену для PennyMac со 105 до 115 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Аналогичным образом, Piper Sandler повысила целевую цену для компании до 112 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Обе фирмы отметили устойчивый профиль прибыли PennyMac и потенциал для улучшения качества прибыли за счет операционной эффективности. Это лишь некоторые из последних событий для PennyMac Financial Services.
Аналитика InvestingPro
PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что соответствует оптимистичному прогнозу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рост выручки PFSI был впечатляющим, увеличившись на 29,53% в последнем квартале. Этот устойчивый рост поддерживает решение аналитика повысить целевую цену и сохранить рейтинг "Выше рынка".
Советы InvestingPro подчеркивают, что PFSI показала сильную доходность за последние три месяца, что соответствует недавним показателям акций и позитивным настроениям, выраженным в статье. Кроме того, прибыльность компании за последние двенадцать месяцев подтверждает ее финансовую стабильность.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по PFSI, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.