Во вторник Loop Capital пересмотрела целевую цену акций Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) до 600 долларов с предыдущих 615 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать". Фирма отметила, что Martin Marietta сталкивается со значительными рисками, включая высокий уровень присутствия в Техасе, сокращение запасов и неблагоприятные последствия недавних штормов и дождей на юго-востоке, особенно в Каролине. Корректировка отражает прогноз 10%-ного завышения консенсус-прогнозов на третий квартал.
По мнению Loop Capital, трудности, с которыми компания столкнулась в третьем квартале, могут потенциально создать более благоприятную базу для сравнения в 2025 году. Фирма ожидает очередного пересмотра прогнозов в сторону понижения из-за ожидаемого снижения объемов и уменьшения маржи в сегменте заполнителей. Кроме того, прогнозируется, что цементный сектор также столкнется с рисками снижения показателей.
Новая целевая цена основана на мультипликаторе 17,5 к прогнозируемому фирмой показателю EBITDA на 2025 финансовый год. Несмотря на краткосрочные трудности, Loop Capital предполагает, что сложный третий квартал может облегчить сравнительные показатели на 2025 год, что особенно актуально для Martin Marietta Materials. Прогноз фирмы указывает на осторожный подход к краткосрочным показателям компании при сохранении позитивного долгосрочного взгляда.
Среди других недавних новостей, Martin Marietta Materials сообщила о 7%-ном увеличении квартальных дивидендов, что отмечает девятый год подряд такого повышения. Martin Marietta получила продленную кредитную линию на 400 миллионов долларов, обеспечивая финансовую гибкость в управлении дебиторской задолженностью. Компания также столкнулась с нарушением правил безопасности на карьере North Indianapolis Quarry, которое было оперативно устранено, позволив продолжить нормальную работу.
Аналитики скорректировали свои прогнозы по компании. DA Davidson сохранила рейтинг "покупать" с неизменной целевой ценой 640,00 долларов, несмотря на пересмотр оценок в сторону понижения из-за погодных проблем. Loop Capital снизила целевую цену для Martin Marietta, ссылаясь на погодные нарушения и проблемы с затратами, сохранив при этом рейтинг "покупать".
BofA Securities также скорректировала целевую цену в сторону понижения после того, как прибыль компании не оправдала консенсус-прогнозов, и был пересмотрен в сторону понижения прогноз EBITDA на весь 2024 год.
Несмотря на эти трудности, Martin Marietta достигла рекордной прибыльности в сегменте заполнителей и роста удельной прибыльности, а также завершила приобретение 20 предприятий по производству заполнителей у Blue Water Industries. Это недавние события, и возможны дальнейшие обновления.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на трудности, отмеченные Loop Capital, Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) демонстрирует некоторые многообещающие финансовые показатели. Согласно данным InvestingPro, рост EBITDA компании составляет 11,24% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что свидетельствует об устойчивых операционных показателях. Этот рост особенно примечателен с учетом текущих рыночных условий и соответствует мнению Loop Capital о потенциальной долгосрочной стоимости.
Советы InvestingPro показывают, что MLM выплачивает дивиденды в течение 31 года подряд и повышает их в течение 8 лет подряд. Эта стабильная история дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 0,59% указывает на приверженность компании обеспечению доходности для акционеров даже в сложные времена. Кроме того, руководство компании активно выкупает акции, что можно рассматривать как признак уверенности в будущих перспективах компании.
Стоит отметить, что коэффициент P/E MLM, равный 16,23, относительно низок по сравнению с коэффициентом PEG 0,14, что предполагает недооценку акций относительно потенциала роста. Это соответствует сохранению рейтинга "покупать" от Loop Capital, несмотря на снижение целевой цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику по Martin Marietta Materials, с общим количеством 25 советов, доступных для этой акции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.