Во вторник Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Gerresheimer AG (GXI:GR) (OTC: GRRMF), ведущему производителю упаковочной продукции для фармацевтической и медицинской промышленности. Аналитик Фалько Фридрихс снизил целевую цену до 110,00 евро с предыдущих 130,00 евро, сохранив рекомендацию "Покупать" по акциям.
Пересмотр последовал за предварительными результатами Gerresheimer за третий квартал, которые соответствовали прогнозам Deutsche Bank, но оказались на 2% ниже консенсуса по продажам и скорректированной EBITDA. Кроме того, Gerresheimer объявил о пересмотре в сторону понижения своего прогноза на 2024 и 2025 годы.
Снижение ожиданий в основном связано с более медленным восстановлением рынка после сокращения запасов в сегменте флаконов и операционными сбоями, вызванными наводнением на предприятии компании в Моргантоне, Северная Каролина, которое произошло в результате урагана Хелен. Ожидается, что наводнение приостановит производство флаконов на несколько недель.
Несмотря на эти неудачи, ожидаемые корректировки консенсус-прогноза по прибыли после обновления руководства относительно скромны: снижение на 3% на 2024 год и на 6% на 2025 год, исходя из средних значений нового прогноза. Аналитик отметил, что обновленный прогноз на 2025 год кажется особенно консервативным. Комментарии руководства во время конференц-звонка позволяют предположить, что прогноз мог быть установлен на низком уровне, чтобы предотвратить дальнейшие разочарования в будущем, на что указывает термин "kitchen-sinked" (полностью пересмотренный), использованный аналитиком в его комментариях.
Этот стратегический шаг Gerresheimer по пересмотру своего прогноза и последующая корректировка целевой цены Deutsche Bank отражают трудности компании в навигации рыночных условий и непредвиденных событий, таких как стихийные бедствия. Усилия Gerresheimer по установлению реалистичных ожиданий на ближайшие годы теперь отражены в обновленной оценке акций компании Deutsche Bank.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.