В понедельник Morgan Stanley сохранил позитивный прогноз по Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD), немного скорректировав целевую цену акций до 73,50 долларов с предыдущих 73,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка связана с пересмотром оценок с учетом последних валютных курсов, данных сканеров и информации от руководства компании.
Фирма пересмотрела свой прогноз органического роста продаж (OSG) компании на 2024 финансовый год, снизив его с 4,2% до 3,7%, ссылаясь на более сложную ситуацию в отрасли в США. Несмотря на это, Morgan Stanley ожидает, что Anheuser-Busch InBev превзойдет собственный прогноз по органическому росту EBITDA, который установлен на уровне 4-8%. Этот прогноз подкрепляется сильными показателями компании в первом полугодии, когда был достигнут рост органической EBITDA на 7,8%, и ожидается, что во втором полугодии компания выиграет от более благоприятного сравнения.
Фирма также ожидает, что рост прибыли компании будет более выраженным в четвертом квартале, поскольку маркетинговые расходы, включая спонсорство таких крупных мероприятий, как Олимпийские игры, Кубок Америки и чемпионат Европы UEFA, сконцентрированы в летние месяцы. На третий квартал Morgan Stanley прогнозирует рост органических продаж на 3,6% и рост органической EBITDA на 9%, ожидая ускорения в четвертом квартале, что приведет к годовому росту на 10,3%, что немного ниже ранее прогнозируемых 10,7%.
Обновленная оценка Anheuser-Busch InBev от Morgan Stanley отражает новые оценки и влияние недавних изменений валютных курсов. Анализ фирмы указывает на сохранение уверенности в способности компании достичь устойчивого роста прибыли, несмотря на более сложную ситуацию на рынке США.
Среди других недавних новостей, AB InBev сообщила о сильном втором квартале 2024 года, отмеченном значительным увеличением валовой стоимости товаров не-ABI продуктов на 55%, достигшей 530 миллионов долларов. EBITDA компании выросла на 10,2% с расширением маржи во всех регионах, а базовая прибыль на акцию увеличилась на 25%. Рост выручки также был заметным, увеличившись на 2,7%, а выручка на гектолитр выросла на 3,6%.
Мегабренды AB InBev были ключевыми факторами этих рыночных достижений. Несмотря на некоторые региональные проблемы и макроэкономические трудности, компания остается уверенной в своих будущих возможностях роста и долгосрочном создании стоимости. Компания также активно управляла своим портфелем облигаций, при этом облигации на сумму 3 миллиарда долларов погашаются к 2026 году.
Аналитика InvestingPro
Дополняя позитивный прогноз Morgan Stanley по Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, BUD сообщила о солидной выручке в 59,93 миллиарда долларов с впечатляющей валовой маржой в 54,48%. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую прибыль" BUD, что свидетельствует об операционной эффективности компании.
Несмотря на проблемы на рынке США, отмеченные Morgan Stanley, финансовое здоровье BUD выглядит прочным. Компания поддерживает рыночную капитализацию в 130,37 миллиарда долларов и коэффициент P/E 22,45, что свидетельствует о доверии инвесторов к ее будущему потенциалу прибыли. Кроме того, совет InvestingPro показывает, что BUD "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 24 лет подряд", что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Стоит отметить, что, хотя Morgan Stanley прогнозирует сильный рост прибыли, особенно в четвертом квартале, инвесторам следует также учитывать, что "3 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", согласно другому совету InvestingPro. Этот противоречивый взгляд подчеркивает важность комплексного анализа при оценке перспектив BUD.
Для читателей, желающих получить более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по BUD, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.