Компания TC Energy Corporation (TRP:CN) (NYSE: TRP) получила повышенный рейтинг акций от UBS, изменившись с "нейтрального" на "покупать". Финансовое учреждение также повысило целевую цену для TC Energy до 71,00 канадских долларов с предыдущих 61,00 канадских долларов. Корректировка следует за ожиданиями, что TC Energy выиграет от стратегического выделения, что приведет к более благоприятной оценке.
UBS ожидает, что TC Energy после выделения, называемая "remain-co", будет торговаться с более высокими мультипликаторами из-за значительного потенциала роста ее газовых активов по сравнению с выделяемой компанией South Bow. Считается, что у выделяемой South Bow ограниченные перспективы роста и снижения долговой нагрузки. Повышение рейтинга основано на убеждении, что рынок не полностью оценил положительные последствия выделения, которое, как ожидается, сократит общий долг TRP примерно на 8 миллиардов долларов.
Фирма дополнительно поддерживает свой позитивный прогноз, подчеркивая способность TC Energy восполнить 1,45 миллиарда канадских долларов EBITDA, которые будут переданы вместе с выделением South Bow (SOBO), через свой надежный портфель проектов роста. Кроме того, UBS указывает на растущий спрос на энергию для дата-центров, который, по прогнозам, вырастет более чем на 500 тераватт-часов к 2031 году. Ожидается, что это увеличение спроса принесет пользу TC Energy, поскольку почти две трети из более чем 300 строящихся в настоящее время дата-центров расположены в пределах 80 километров от трубопроводов компании.
Bruce Power, совместное предприятие TC Energy и OMERS, упоминается как ключевой актив для удовлетворения растущих энергетических потребностей. Bruce Power управляет крупнейшей атомной электростанцией в Северной Америке, что ставит TC Energy в выгодное положение для использования возросшей потребности как в природном газе, так и в атомной энергии.
TC Energy и ее партнер, Northern New England Investment Company, завершили продажу Portland Natural Gas Transmission System (PNGTS) за валовую цену покупки в 1,14 миллиарда долларов. Эта продажа соответствует стратегическому плану TC Energy по достижению целевого показателя продажи активов в 3 миллиарда долларов к 2024 году. Компания сообщила о 9% увеличении сопоставимого показателя EBITDA в годовом исчислении за второй квартал 2024 года и находится на пути к вводу в эксплуатацию активов примерно на 7 миллиардов долларов в 2024 году и 9 миллиардов долларов в 2025 году.
Среди других недавних событий - одобрение акционерами выделения South Bow, знаковое соглашение о владении акциями коренных народов в Канаде и изучение возможностей в индустрии дата-центров. TC Energy объявила о дивидендах за третий квартал в размере 0,96 долларов на обыкновенную акцию, но ожидается, что прибыль на обыкновенную акцию будет ниже из-за продолжающейся продажи активов.
Выводы InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга TC Energy от UBS соответствует нескольким ключевым показателям и выводам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании в 49,06 миллиардов долларов США отражает ее значительное присутствие в энергетическом секторе. Особенно примечательна сильная история дивидендов TC Energy: советы InvestingPro подчеркивают, что компания повышала дивиденды 23 года подряд и поддерживала выплаты 52 года подряд. Этот последовательный рост дивидендов поддерживает позитивный прогноз UBS относительно финансовой стабильности компании и создания стоимости для акционеров.
Рост выручки компании на 8,89% за последние двенадцать месяцев и устойчивый рост EBITDA на 9,49% за тот же период подчеркивают способность TC Energy расширять свою деятельность, что имеет решающее значение для восполнения EBITDA, которая будет передана вместе с выделением South Bow. Кроме того, высокая валовая прибыль компании в 65,31% и операционная маржа в 41,69% указывают на эффективную деятельность и высокую прибыльность - факторы, которые могут способствовать более высоким мультипликаторам, ожидаемым UBS для TC Energy после выделения.
Советы InvestingPro также указывают, что TC Energy торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с сильной доходностью за последние три месяца. Это соответствует мнению UBS о том, что рынок, возможно, не полностью учел преимущества предстоящего выделения. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по TC Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.