В понедельник JPMorgan скорректировал свой прогноз по Halliburton (NYSE:HAL), крупному игроку в секторе нефтесервисных услуг. Аналитик фирмы пересмотрел целевую цену в сторону понижения до 35 долларов с предыдущих 40 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для акций компании. Корректировка последовала за телеконференцией Halliburton по итогам второго квартала, где компания пересмотрела свои ожидания по выручке в Северной Америке (NAM) на весь год, прогнозируя снижение на 6-8% в годовом исчислении из-за более слабых тенденций в активности и вывода из эксплуатации нескольких устаревших флотов для гидроразрыва пласта.
Аналитик JPMorgan отметил, что, несмотря на пониженные ожидания, Halliburton, вероятно, в значительной степени соответствует прогнозам на третий квартал 2024 года. Оценки фирмы по прибыли на акцию (EPS) и прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) компании на третий квартал составляют 0,75 доллара и 1 272 миллиона долларов соответственно, что близко к оценкам рынка (STe) в 0,76 доллара EPS и 1 276 миллионов долларов EBITDA.
Прогноз учитывает 2% последовательное снижение выручки в сегменте Завершения и Производства (C&P) и сужение маржи C&P, частично из-за временных международных проблем, включая простои, связанные с верфями, которые, как ожидается, будут разрешены к четвертому кварталу 2024 года.
На третий квартал JPMorgan ожидает, что Halliburton сгенерирует свободный денежный поток (FCF) в размере 591 миллиона долларов, несмотря на негативное влияние оборотного капитала примерно в 87 миллионов долларов. Анализ предполагает увеличение FCF до 845 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года. Кроме того, фирма прогнозирует, что Halliburton проведет обратный выкуп акций на сумму 200 миллионов долларов в третьем квартале и 300 миллионов долларов в четвертом квартале.
Несмотря на пересмотр прогноза по выручке в NAM в сторону понижения, Halliburton продолжает фокусироваться на расширении своей конкурентной позиции в технологии гидроразрыва пласта. Ожидается, что технология Zeus eFrac и платформа Octiv компании повысят качество услуг по гидроразрыву пласта, предлагая преимущества в производительности для компаний, занимающихся разведкой и добычей. Способность Halliburton заключить несколько долгосрочных соглашений на свои новые установки Zeus eFrac в третьем квартале подчеркивает признание отраслью ее передовых решений для гидроразрыва пласта.
В других недавних новостях Halliburton, ведущая нефтесервисная компания, стала объектом значительных событий. Компания сообщила о крупном нарушении кибербезопасности, в результате которого произошел несанкционированный доступ и утечка данных из ее систем. Несмотря на инцидент, Halliburton заверила, что не испытала и не ожидает существенного влияния на свое финансовое состояние или результаты деятельности.
В финансовом плане Halliburton сообщила о прибыли на акцию (EPS) за второй квартал в размере 0,80 доллара, что соответствует консенсус-прогнозам, и о значительном свободном денежном потоке в 793 миллиона долларов, что превысило ожидания. Однако ее выручка в 5,83 миллиарда долларов не достигла прогнозов, в основном из-за более низкой, чем ожидалось, выручки на североамериканском рынке.
В области аналитических заметок Jefferies скорректировала свой прогноз по Halliburton, снизив целевую цену до 46,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" для акций. RBC Capital Markets, с другой стороны, понизила рейтинг акций Halliburton с "Лучше рынка" до "Соответствует сектору", ссылаясь на менее привлекательное позиционирование в глобальном цикле разведки и добычи.
Наконец, Halliburton объявила о квартальных дивидендах в размере 0,17 доллара на акцию за третий квартал 2024 года, демонстрируя свою приверженность обеспечению доходности для акционеров.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу JPMorgan, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения Halliburton. Коэффициент P/E компании составляет 9,45, что указывает на относительно низкую оценку по сравнению с ее прибылью. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который предполагает, что Halliburton "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли".
Несмотря на проблемы с выручкой в Северной Америке, отмеченные в статье, финансовые показатели Halliburton демонстрируют некоторую устойчивость. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 23,18 миллиарда долларов, с умеренным ростом в 3,42%. Более того, Halliburton выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Halliburton, предоставляя инвесторам более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее позицию на рынке. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными с учетом текущей рыночной динамики и пересмотренного прогноза JPMorgan.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.