В понедельник аналитик KeyBanc сохранил позитивный прогноз по акциям Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), подтвердив рейтинг "выше рынка" и целевую цену 14,00 долларов за акцию компании. Это решение последовало за недавней встречей с руководством компании во время конференции BioProcess International (BPI), которая укрепила уверенность аналитика в перспективах выручки фирмы.
Сильные результаты компании за первый финансовый квартал, объявленные 9 сентября, включали новые заказы, которые значительно превзошли ожидания, достигнув 66 млн долларов по сравнению с ожидаемыми 35 млн долларов, и более чем вдвое превысили показатели предыдущего квартала.
Несмотря на более медленное освоение нового предприятия компании по клеточной и генной терапии (CGT), общий бизнес ориентирован на программы поздних стадий, что может привести к существенному увеличению выручки после одобрения высокообъемных продуктов.
Аналитик подчеркнул потенциальное влияние закона BioSecure, который в случае принятия может стать катализатором для новых заказов, вынуждая американских клиентов обращаться к отечественным контрактным организациям по разработке и производству (CDMO) вместо международных поставщиков, таких как WuXi Biologics. Считается, что Avid Bioservices хорошо подготовлена для привлечения бизнеса в этом сценарии, при этом руководство указывает на наличие в портфеле нескольких высокообъемных продуктов-кандидатов.
Во время конференции BPI также обсуждался тот факт, что хотя некоторые клиенты продолжают пользоваться услугами таких компаний, как WuXi Biologics, возможно, из-за соображений стоимости, в отрасли преобладает мнение, что закон BioSecure, вероятно, будет принят. Это законодательство потребует от американских клиентов перехода на отечественные альтернативы, что еще больше откроет возможности для Avid Bioservices расширить свою клиентскую базу.
В записке аналитика подробно излагаются эти выводы, подчеркиваются причины сохранения рейтинга "выше рынка" и неизменной целевой цены акций Avid Bioservices. Направление компании и потенциал роста в предстоящих кварталах остаются в центре внимания инвесторов, наблюдающих за сектором биофармацевтических услуг.
Среди других недавних новостей, Avid Bioservices сообщила о смешанных финансовых результатах за первый квартал 2025 финансового года. Выручка компании выросла на 6% до 40,2 млн долларов, в основном за счет увеличения доходов от разработки процессов. Однако компания также столкнулась с чистым убытком в 5,5 млн долларов и увеличением расходов на продажи и административные расходы. Несмотря на эти трудности, компания заключила новые проектные соглашения на сумму 66 млн долларов, что способствовало рекордному портфелю заказов в 219 млн долларов.
Avid Bioservices также ожидает роста скорректированной EBITDA и маржи с потенциальным увеличением дополнительной выручки на 40-60%. Компания остается оптимистичной в отношении своего будущего, несмотря на длительный цикл продаж с крупными фармацевтическими клиентами и проблемы в секторе клеточной и генной терапии. Большинство новых проектов поступило от новых клиентов, что свидетельствует о диверсификации клиентской базы.
Эти события подчеркивают устойчивость компании в условиях динамичного отраслевого ландшафта. Хотя чистый убыток компании увеличился, а расходы на продажи и административные расходы выросли, она продолжает заключать новые соглашения и диверсифицировать свою клиентскую базу, демонстрируя приверженность росту.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO). Рыночная капитализация компании составляет 723,44 млн долларов, отражая ее текущую рыночную оценку. Несмотря на позитивный прогноз аналитиков, советы InvestingPro подчеркивают, что Avid Bioservices в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -5. Это соответствует ориентации компании на рост и расширение в сфере CDMO, как обсуждалось в отчете аналитика.
Интересно, что CDMO показала сильные рыночные результаты: доходность цены за последние три месяца составила 58,82%, а за последние шесть месяцев - 69,25%. Эти устойчивые показатели акций поддерживают оптимистичную позицию аналитика и могут отражать уверенность инвесторов в потенциале компании использовать отраслевые тенденции, такие как возможное принятие закона BioSecure.
Однако инвесторам следует отметить, что коэффициент цены к балансовой стоимости компании относительно высок - 12,34, что в совете InvestingPro отмечается как "торговля с высоким мультипликатором цены к балансовой стоимости". Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительные ожидания будущего роста, что согласуется с мнением аналитика о перспективах выручки компании.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 7 дополнительными советами по Avid Bioservices, доступными на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.