В понедельник Baird сохранил свой нейтральный рейтинг акций Graco Inc. (NYSE:GGG) с неизменной целевой ценой в 86,00 долларов. Позиция фирмы связана с объявлением Graco о приобретении Corob, ведущего поставщика технологий дозирования и смешивания для различных применений, включая краски, покрытия, чернила и химикаты.
Приобретение Corob рассматривается как значительное стратегическое соответствие для Graco, добавляя комплементарные технологии, выход на смежные рынки и общую клиентскую базу. Сделка, характеризующаяся привлекательной ценой покупки примерно в 11 раз превышающей EBITDA за последние двенадцать месяцев (TTM), является крупнейшей транзакцией Graco за последнее десятилетие. Corob также может похвастаться впечатляющей маржой EBITDA около 20%.
Несмотря на стратегические преимущества приобретения, прогноз Baird остается осторожным из-за текущей сложной динамики на конечных рынках, которые обслуживает Graco. Аналитик фирмы отметил сильный баланс компании и назвал это приобретение важным шагом вперед для Graco.
Ожидается, что интеграция высокотехнологичных решений Corob улучшит предложение продуктов Graco и расширит охват рынка. Сделка воспринимается как позитивное развитие для долгосрочных перспектив роста компании.
Сохранение нейтрального рейтинга отражает осторожный подход Baird, поскольку Graco ориентируется в преобладающих рыночных условиях, одновременно используя недавнее приобретение для потенциального укрепления своих рыночных позиций. Целевая цена в 86,00 долларов остается неизменной, поскольку фирма ожидает дальнейших событий.
В других недавних новостях, Graco Inc. объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении итальянской компании Corob S.p.A. за 230 миллионов евро, сделка, как ожидается, будет завершена в четвертом финансовом квартале Graco. Corob, известная своим высокопроизводительным оборудованием для колеровочных применений, сообщила о выручке в 110 миллионов евро за 2023 год. Генеральный директор Graco, Марк Шиэн, отметил, что приобретение соответствует стратегическим целям Graco по глобальному расширению и проникновению на новые рынки.
Одновременно Graco представила новую глобальную структуру для улучшения роста и повышения операционной эффективности. Эта реструктуризация объединит операции в четыре бизнес-подразделения: Промышленное, Рынки расширения, Подрядчик и Порошковое. Финансовые результаты компании будут отчитываться по этим трем сегментам, начиная с первого квартала 2025 года.
Graco также объявила о небольшом снижении продаж и чистой прибыли за второй квартал: продажи снизились на 1% до 553 миллионов долларов, а чистая прибыль упала на 1% до 133 миллионов долларов. Несмотря на это, скорректированная чистая прибыль компании по не-GAAP показателям увеличилась на 3%. Кроме того, Graco объявила о регулярных квартальных дивидендах в размере 25,5 центов на обыкновенную акцию.
Что касается внимания аналитиков, Baird скорректировал целевую цену для Graco с 87,00 долларов до 86,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение Corob компанией Graco хорошо согласуется с несколькими ключевыми финансовыми показателями и тенденциями, выделенными InvestingPro. Сильный баланс компании, отмеченный аналитиком Baird, отражается в данных InvestingPro, показывающих, что Graco имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Эта финансовая сила, вероятно, способствовала значительному приобретению, крупнейшему для Graco за последнее десятилетие.
Несмотря на сложную рыночную динамику, Graco сохраняет впечатляющие показатели прибыльности. Данные InvestingPro показывают валовую маржу в 53,52% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что подчеркивает операционную эффективность компании. Это согласуется с советом InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую маржу прибыли" Graco.
Кроме того, приверженность Graco доходности акционеров очевидна в истории ее дивидендов. Совет InvestingPro отмечает, что компания "повышала дивиденды 19 лет подряд", демонстрируя стабильные финансовые показатели даже в меняющихся рыночных условиях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Graco, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.