В понедельник Stifel подтвердил рейтинг "держать" для акций DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY) с неизменной целевой ценой в 28,00 долларов. Фирма отметила продолжающиеся усилия производителя стоматологического оборудования по повышению прибыли на акцию за счет операционной эффективности, включая рационализацию SKU и оптимизацию производства. Ожидается, что эти шаги будут способствовать росту EPS, даже несмотря на то, что прогнозируемый рост выручки на 2025 и 2026 годы, как ожидается, будет ниже целевого показателя долгосрочного плана компании (LRP) в 4-6%.
Прогноз Stifel относительно роста выручки DENTSPLY SIRONA остается осторожным, особенно в отношении показателей подразделения Technologies & Equipment (CTS). Аналитик отметил, что подразделение CTS сталкивается с трудностями, поскольку продажи оборудования продолжают находиться под давлением, а декрементная маржа подразделения была значительной. Однако предстоящий запуск продукта PS2 рассматривается как потенциальный позитивный фактор, и фирма также рассматривает возможное влияние снижения процентных ставок на подразделение Equipment & Instruments (E&I).
Несмотря на эти потенциальные позитивные факторы, Stifel прогнозирует лишь умеренный рост выручки компании в 2025 году, включая прогнозируемое снижение выручки подразделения CTS на 1,1%. Также были упомянуты проблемы в других подразделениях, такие как трудности с восстановлением бизнеса имплантатов, регуляторные препятствия, с которыми сталкивается Byte, и вопросы относительно проникновения SureSmile на рынок ортодонтии.
Фирма также указала на сегмент расходных материалов, где объемы пациентов были слабыми, а возможности ценообразования ограничены. Это объясняется ростом продуктов под собственными торговыми марками, которые все чаще принимаются на рынке.
В других недавних новостях, DENTSPLY SIRONA сообщила о снижении выручки во втором квартале на 4,2% до 984 миллионов долларов, в основном из-за более слабых показателей в сегменте Connected Technology Solutions. Однако компания наблюдала органический рост в других сегментах и активно проводит реструктуризацию для повышения эффективности. Прогнозируется, что чистые продажи компании за весь год составят от 3,86 миллиарда до 3,90 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) ожидается в диапазоне от 1,96 до 2,02 долларов.
В изменениях в руководстве, Гленн Коулман, финансовый директор компании, покинет свой пост в ноябре. DENTSPLY SIRONA начала поиск преемника с помощью фирмы по подбору руководителей.
Что касается аналитиков, Stifel подтвердил рейтинг "держать" для акций DENTSPLY SIRONA с целевой ценой 28,00 долларов, в то время как Piper Sandler и Baird сохранили нейтральную позицию с целевыми ценами 32,00 и 31,00 долларов соответственно.
В других новостях компании, DENTSPLY SIRONA отметила запуск стоматологического сканера Primescan 2 на мероприятии DS World и обсудила свою готовность к потенциальным сбоям, таким как закрытие портов на восточном побережье, а также прогресс в инициативе по найму внутренних представителей. Все это недавние события, формирующие курс DENTSPLY SIRONA.
Аналитика InvestingPro
Финансовый ландшафт DENTSPLY SIRONA, раскрытый данными InvestingPro, предоставляет дополнительный контекст к анализу Stifel. Рыночная капитализация компании составляет 5,48 миллиарда долларов, а соотношение цены к балансовой стоимости - 1,79, что указывает на то, что акции торгуются выше их балансовой стоимости. Это можно рассматривать как признак уверенности инвесторов в будущих перспективах компании, несмотря на проблемы, отмеченные в статье.
Советы InvestingPro предполагают, что DENTSPLY SIRONA агрессивно выкупает акции и предлагает высокую доходность для акционеров. Это согласуется с усилиями компании по повышению прибыли на акцию за счет операционной эффективности, упомянутыми в статье. Компания выплачивает дивиденды в течение 31 года подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам даже в сложные времена.
Однако стоит отметить, что рост выручки компании был отрицательным, с снижением на 1,02% за последние двенадцать месяцев и на 4,28% в последнем квартале. Эти данные подтверждают осторожный прогноз Stifel относительно роста выручки компании.
Хотя в статье упоминаются проблемы в различных подразделениях, советы InvestingPro указывают на то, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Это предполагает, что меры по повышению эффективности DENTSPLY SIRONA могут начать приносить плоды, потенциально компенсируя некоторые проблемы с выручкой.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов для DENTSPLY SIRONA, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.