В понедельник UBS подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Reliance Industries (RIL:IN) с целевой ценой 3 420,00 индийских рупий. Фирма прогнозирует EBITDA Reliance за второй квартал 2025 финансового года на уровне 389 миллиардов рупий, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и остается на том же уровне, что и в предыдущем квартале.
Этот прогноз учитывает снижение прибыли в сегменте Oil to Chemicals (O2C), которое, как ожидается, будет компенсировано более сильными показателями в секторах, ориентированных на потребителя, особенно в сфере цифровых услуг.
Ожидается, что сила цифрового (Jio) и розничного секторов Reliance сохранится, при этом EBITDA вырастет на 12% и 8% в годовом и квартальном исчислении соответственно. Прогнозируется, что эти секторы внесут 54% в EBITDA сегмента, по сравнению с 50% в первом квартале.
Увеличение вклада цифрового и розничного секторов отражает меняющийся профиль доходов компании, где эти потребительские направления становятся более значимой частью финансовой картины конгломерата.
Несмотря на устойчивый рост в цифровом и розничном секторах, ожидается, что сегмент O2C увидит умеренное снижение прибыли в квартальном исчислении, что объясняется снижением маржи в нефтепереработке и нефтехимии. Это умеренное снижение в сегменте O2C является ключевым фактором в общем прогнозе прибыли.
UBS оценивает, что консолидированная прибыль после налогообложения (PAT) Reliance достигнет 149 миллиардов рупий за квартал, что будет представлять собой снижение на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Это ожидаемое снижение PAT соответствует смешанным показателям в разнообразном портфеле компании, где некоторые области демонстрируют рост, в то время как другие сталкиваются с трудностями.
Сохранение целевой цены и рейтинга фирмой указывает на продолжающийся позитивный прогноз для Reliance Industries, несмотря на ожидаемые колебания в различных сегментах бизнеса. Показатели компании в потребительских секторах, особенно в цифровом и розничном, рассматриваются как сильный противовес проблемам, с которыми сталкивается подразделение O2C.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.