JPMorgan сохранил рейтинг "выше рынка" и целевую цену 60,00 долларов для Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) после одобрения FDA нового препарата компании для лечения шизофрении, Cobenfy (KarXT). Препарат, одобренный для применения у взрослых, отмечен за свою "чистую" этикетку, в которой, что примечательно, отсутствует предупреждение в черной рамке, обычно связанное с традиционными антипсихотическими препаратами.
Одобрение Cobenfy рассматривается как положительное событие, особенно учитывая, что среди инвесторов были некоторые опасения относительно возможного наличия предупреждения в черной рамке, аналогичного другим препаратам в этой категории. Отсутствие такого предупреждения рассматривается как благоприятный исход, превзошедший большинство ожиданий.
Ожидается, что покрытие Cobenfy планами Medicaid штатов, на которые приходится примерно 45% пациентов в США, будет постепенным процессом. Аналитик прогнозирует, что в среднем потребуется около шести месяцев для установления покрытия в каждом штате. К середине 2025 года ожидается, что препарат получит широкое покрытие и высокий уровень применения, так как врачи ждали появления класса мускариновых препаратов.
В отчете также упоминается, что AbbVie Inc. готовится к выпуску конкурирующего препарата эмраклидина, который, как ожидается, выйдет на рынок примерно через два года после Cobenfy. Однако аналитик считает, что рынок препаратов для лечения шизофрении достаточно велик, чтобы вместить нескольких игроков.
Наконец, фирма рассматривает Cobenfy как критически важный актив для Bristol-Myers Squibb в решении проблемы цикла потери эксклюзивности (LOE) в конце 2020-х годов. Ожидается, что сильные показатели препарата будут способствовать расширению мультипликаторов компании, которая в настоящее время торгуется примерно в 7 раз выше прогнозируемой JPMorgan прибыли на акцию (EPS) компании на 2025 год.
Bristol-Myers Squibb наблюдает значительные изменения в своем портфеле продуктов. Новый препарат компании, COBENFY, был одобрен и, как ожидается, будет продаваться по цене 1 850 долларов за 30-дневный запас. Это одобрение означает серьезный сдвиг для компании, так как оно подтверждает ценность приобретения Bristol-Myers Squibb компании Karuna за 12,7 млрд долларов. Аналитики прогнозируют, что пиковые продажи COBENFY могут достичь 2,4 млрд долларов для лечения шизофрении и дополнительных 3,9 млрд долларов для лечения психоза при болезни Альцгеймера.
BMO Capital и Goldman Sachs скорректировали свои целевые цены для Bristol-Myers Squibb, повысив их до 53,00 и 57,00 долларов соответственно, сохранив при этом свои рейтинги по акциям. Jefferies также сохранил рейтинг "держать", указав на 4% потенциал роста и повысив целевую цену до 51,00 доллара.
Bristol-Myers Squibb сообщила об устойчивом снижении потери объема мозга у пациентов с рецидивирующими формами рассеянного склероза, получавших лечение препаратом Zeposia, согласно результатам исследования фазы 3 DAYBREAK. Антикоагулянт компании Eliquis был выбран администрацией Байдена для переговоров о ценах с программой здравоохранения Medicare.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз JPMorgan в отношении Bristol-Myers Squibb. Рыночная капитализация компании составляет 101,61 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в фармацевтической отрасли. Несмотря на недавние трудности, скорректированный коэффициент P/E BMY, равный 14,19, указывает на относительно привлекательную оценку по сравнению с некоторыми конкурентами.
Советы InvestingPro подчеркивают сильный дивидендный профиль BMY, отмечая, что компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд и повышает их в течение 3 лет подряд. Эта стабильная история выплаты дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 4,79% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Одобрение Cobenfy и его потенциал для решения проблемы предстоящего цикла потери эксклюзивности компании согласуется с еще одним советом InvestingPro, который указывает на то, что оценка BMY подразумевает высокую доходность свободного денежного потока. Это может обеспечить компании финансовую гибкость для поддержки запуска и маркетинга новых препаратов, таких как Cobenfy.
Инвесторы, желающие получить более комплексный анализ, могут ознакомиться с дополнительными советами InvestingPro, где доступны еще 7 советов по Bristol-Myers Squibb на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.