BofA Securities скорректировала свой прогноз по Costco Wholesale (NASDAQ:COST), повысив целевую цену до 972 долларов с предыдущих 962 долларов, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций компании. Аналитики фирмы подчеркнули потенциал Costco по расширению своей доли рынка, поскольку потребители сталкиваются с более высокими ценами, что повышает привлекательность ценностного предложения ритейлера.
Динамика членства Costco показала положительные признаки: количество домохозяйств-членов увеличилось на 7,3% в годовом исчислении и достигло 76,2 миллиона. Компания сохранила высокий уровень продления членства - 90,5% в глобальном масштабе. Кроме того, уровень исполнительного членства расширил свое проникновение и теперь составляет 46,5% от общего числа членов и 73,5% от мировых продаж.
Корректировка целевой цены до 972 долларов основана на 49-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год, которая была пересмотрена в сторону повышения до 19,60 долларов с 19,35 долларов. Этот пересмотр отражает уверенность в прозрачности доходов Costco, согласно заявлению BofA Securities.
Аналитик повторно подтвердил рейтинг "Покупать", ожидая, что Costco продолжит привлекать клиентов своими ценностными предложениями. Это особенно актуально, поскольку домохозяйства адаптируются к условиям роста цен. Сильные тенденции в сфере членства, особенно рост исполнительных членств, рассматриваются как ключевые показатели устойчивых результатов компании.
В целом, обновленный анализ BofA Securities предвидит благоприятные перспективы для Costco, подкрепленные устойчивым ростом членства и высокими показателями продления, которые, как ожидается, будут способствовать устойчивому росту доходов компании и расширению доли рынка.
В других недавних новостях, Costco Wholesale Corporation сообщила о 9% увеличении чистой прибыли, достигшей 2,354 миллиарда долларов, и 1% росте чистых продаж до 78,2 миллиарда долларов в своем отчете о доходах за четвертый квартал 2024 финансового года. Компания также отметила значительный рост продаж в сфере электронной коммерции на 18,9%. Эти события являются частью более широкой тенденции роста, при этом Costco планирует открыть 29 новых складов в 2025 финансовом году, ориентируясь как на рынки США, так и на международные рынки.
Рост членства был еще одним ярким моментом: увеличение на 7,3% в годовом исчислении привело к общему числу 76,2 миллиона оплачиваемых домохозяйств. Было подчеркнуто стремление Costco к улучшению своих предложений в сфере электронной коммерции и технологий, при этом в четвертом квартале было зарегистрировано 3,5 миллиона загрузок приложения.
Однако компания столкнулась с некоторыми проблемами, такими как небольшой рост расходов на продажи, общих и административных расходов (SG&A) и повышение заработной платы в США и Канаде. Несмотря на эти трудности, Costco остается оптимистичной в отношении своих возможностей роста, балансируя между открытием новых магазинов на международных и внутренних рынках в 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция Costco, отмеченная BofA Securities, дополнительно подтверждается данными и рекомендациями InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 392,72 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии дистрибуции и розничной торговли потребительскими товарами. Рост выручки Costco на 7,75% за последние двенадцать месяцев соответствует позитивному прогнозу аналитиков относительно способности компании расширять долю рынка.
Рекомендации InvestingPro указывают на то, что Costco выплачивает дивиденды в течение 21 года подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Это особенно примечательно, учитывая способность компании ориентироваться в сложных экономических условиях, продолжая при этом вознаграждать инвесторов.
Высокая доходность акций за последний год, с общей доходностью по цене 64,64%, поддерживает оптимистичную позицию BofA Securities. Однако инвесторам следует отметить, что Costco торгуется при высоком коэффициенте P/E 54,8, что может отражать высокие ожидания рынка в отношении будущего роста.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных рекомендаций, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Costco.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.