В пятницу Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM), снизив целевую цену акций до 3,00 долларов с предыдущих 3,50 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Это изменение отражает пересмотренный прогноз по рынку лития и финансовым показателям компании.
На первом дне инвестора Arcadium Lithium были представлены прогнозы, согласно которым соотношение чистого долга к EBITDA компании вырастет до 2,1x, несмотря на ожидание отрицательного денежного потока до 2026 года. Ожидается, что на рынке лития будет наблюдаться избыток предложения до 2026 года, с возможным дефицитом в 2027 году. Несмотря на эти трудности, ALTM стремится увеличить свой объем производства почти на 20% совокупного годового темпа роста (CAGR) с 2024 по 2028 год без необходимости разводнения акций.
Корректировка целевой цены была обусловлена снижением ожиданий по EBITDA на ближайший год плюс один (NTM+1), которая теперь ожидается на уровне 510 млн долларов, что ниже предыдущей оценки в 800 млн долларов. Это снижение в значительной степени связано с ожидаемым снижением цен на литий и остановкой производства на руднике Mt. Cattlin.
Частично компенсируя эти негативные факторы, Mizuho повысила целевой мультипликатор стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) для Arcadium Lithium до 8,5x с 5x. Эта корректировка основана на растущей уверенности в балансе компании и признании циклически обратной зависимости между мультипликаторами оценки и прибылью. В частности, фирма ожидает, что мультипликаторы будут выше во время спадов прибыли и ниже во время пиков.
В других недавних новостях, Arcadium Lithium подверглась серии корректировок со стороны различных аналитиков. Mizuho Securities снизила целевую цену для Arcadium Lithium до 3,00 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. Эта корректировка последовала после первого дня инвестора Arcadium Lithium, где компания раскрыла финансовые ожидания и рыночные прогнозы. Компания планирует увеличить свой объем производства с совокупным годовым темпом роста почти 20% с 2024 по 2028 год без обращения к разводнению акций.
Evercore ISI сохранила рейтинг "Лучше рынка" для Arcadium Lithium, сохранив стабильную целевую цену в 9,00 долларов. TD Cowen также подтвердила рейтинг "Покупать" для компании, одобрив ее стратегические планы и финансовые показатели. Между тем, BMO Capital Markets сохранила рейтинг "На уровне рынка" для компании, выразив осторожность в отношении амбициозных планов компании по потенциальному четырехкратному увеличению объема производства в течение следующего десятилетия.
UBS начала освещение Arcadium Lithium с нейтральным рейтингом, отражая осторожный подход к ближайшим перспективам компании из-за избытка предложения на рынке и снижения цен на литий. Piper Sandler сохранила рейтинг "Ниже рынка" для Arcadium Lithium, ссылаясь на опасения по поводу баланса спроса и предложения на мировом рынке лития. KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по Arcadium Lithium, снизив целевую цену до 8 долларов с предыдущих 9 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка".
Аналитика InvestingPro
В свете недавней переоценки Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) от Mizuho Securities, включение данных в реальном времени из InvestingPro может предоставить инвесторам дополнительный контекст. Рыночная капитализация компании составляет 3,02 млрд долларов, что отражает масштаб ее операций в секторе лития. Несмотря на текущие трудности, Arcadium Lithium показала значительную доходность за последнюю неделю, с ростом цены акций на 12,35%, что свидетельствует о потенциальном восстановлении или реакции рынка на недавние события.
Советы InvestingPro указывают на то, что, хотя Arcadium Lithium быстро расходует денежные средства, ее ликвидные активы все еще превышают краткосрочные обязательства, демонстрируя определенную финансовую устойчивость. Более того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует собственным прогнозам компании по увеличению объемов роста. Однако акции испытали значительную волатильность, снизившись на 60,3% за последний год, что подчеркивает факторы риска.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Arcadium Lithium, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/ALTM. С помощью этих данных инвесторы могут лучше ориентироваться в сложностях рынка лития и позиции Arcadium Lithium на нем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.