В пятницу аналитик Needham повысил целевую цену акций CarMax Inc . (NYSE:KMX) после публикации результатов компании за второй квартал. Новая целевая цена установлена на уровне 90,00 долларов США, что выше предыдущей отметки в 87,00 долларов США, при этом рейтинг "Покупать" остался без изменений.
CarMax значительно превзошел консенсус-прогнозы по розничным продажам, продемонстрировав лучшие показатели сопоставимых продаж с февраля 2020 года, после корректировки на необычные сравнения из-за влияния COVID-19 в 2021 и 2022 финансовых годах. Аналитик отметил, что CarMax начал восстанавливать долю рынка и хорошо позиционирован для использования своего лидерства и инвестиций в омниканальность, поскольку отрасль ожидает многолетнее восстановление.
Несмотря на проблемы в сегменте CarMax Auto Finance, где резервы на потери по кредитам остаются спорным вопросом, аналитик отметил, что уверенность инвесторов в способности CarMax преодолеть эти трудности укрепилась. Это произошло после того, как компания отчиталась о результатах, соответствующих ожиданиям, даже при более высоких резервах на потери по кредитам.
Пересмотренная целевая цена в 90 долларов США основана на 20-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год. Эта оценка отражает мнение аналитика о том, что CarMax в настоящее время работает в условиях, которые кажутся минимумом как для компании, так и для отрасли в целом.
Среди других недавних новостей, CarMax, крупнейший в стране продавец подержанных автомобилей, сообщил о небольшом снижении общих продаж до 7 миллиардов долларов США во втором финансовом квартале 2025 года, что на 1% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако компания зафиксировала рост розничных продаж на 5,1%. CarMax сообщил о прибыли за квартал, закончившийся в августе, в размере 0,85 доллара США на акцию, что на 13% больше, чем за аналогичный период прошлого года, а чистые продажи незначительно снизились на 0,9% до 7,01 миллиарда долларов США.
Мнения аналитиков о CarMax разделились. Mizuho сохранил нейтральную позицию с целевой ценой 72 доллара США, ссылаясь на опасения по поводу растущего кредитного давления, с которым сталкивается компания. RBC Capital Markets повысил целевую цену до 82 долларов США, сохранив рейтинг "Превосходит рынок", и отметил рост сопоставимых розничных продаж на 4,3%. Evercore ISI повысил целевую цену до 79 долларов США, выразив при этом обеспокоенность по поводу возможного ужесточения условий кредитования из-за более высоких потерь по кредитам. Аналитик CFRA Гарретт Нельсон сохранил рейтинг "Покупать" с неизменной целевой ценой 100 долларов США.
CarMax также тестирует новые модели оценки кредитоспособности и планирует централизовать логистические операции. Это недавние события, о которых инвесторам следует знать.
Аналитика InvestingPro
По мере того как CarMax Inc. (NYSE:KMX) проходит фазу восстановления, текущие данные и рекомендации InvestingPro подчеркивают несколько ключевых моментов, которые следует учитывать инвесторам. Рыночная капитализация компании составляет 11,63 миллиарда долларов США, при коэффициенте P/E 30,54, что отражает премиальную оценку на рынке. Скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года немного ниже и составляет 29,24. Несмотря на недавние трудности, выручка CarMax за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года достигла 27,679 миллиарда долларов США, хотя и наблюдалось небольшое снижение на 3,03%.
Рекомендации InvestingPro призывают к осторожности, отмечая, что аналитики пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период и ожидают снижения продаж в текущем году. Однако CarMax признан ведущим игроком в отрасли специализированной розничной торговли, с ликвидными активами, превышающими краткосрочные обязательства, что указывает на финансовую стабильность. Кроме того, хотя компания торгуется при высоких мультипликаторах EBIT и EBITDA, аналитики остаются оптимистичными в отношении ее прибыльности в этом году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные рекомендации о финансовом здоровье и перспективах CarMax. Доступны еще 9 рекомендаций InvestingPro для CarMax на https://ru.investing.com/pro/KMX.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.