В пятницу Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для TD Synnex (NYSE:SNX) с неизменной целевой ценой 144,00 долларов. Фирма отметила, что прибыль на акцию TD Synnex за третий финансовый квартал 2024 года превзошла ожидания благодаря высокому спросу на ИТ-рынке, хотя маржа оказалась ниже, а финансовый прогноз компании был менее оптимистичным, чем ожидалось в среднем.
TD Synnex сообщила о валовом объеме продаж в третьем финансовом квартале в размере 20,3 млрд долларов, что на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с заметным ростом как в портфеле Endpoint Solutions, так и в Advanced Solutions. Компания зафиксировала рост продаж на 23% в годовом исчислении в сфере стратегических технологий, включая облачные решения, гиперскалярную инфраструктуру и решения Hyve. Несмотря на более медленное восстановление рынка ПК, TD Synnex ожидает продолжения роста расходов на ИТ до конца года и в 2025 финансовом году, обусловленного восстановлением рынка ПК, нормализацией спроса на сетевое оборудование и импульсом в инфраструктуре для искусственного интеллекта.
Валовая маржа компании, как процент от валового объема продаж, снизилась на 44 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом. Это объясняется начальными инвестициями в крупные партнерства с клиентами Hyve, сложными сравнениями с предыдущим годом и смещением географического микса в сторону регионов Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы, Ближнего Востока и Африки. Несмотря на это, отношение расходов на продажи, общие и административные расходы к валовой прибыли TD Synnex составило 59,1%, с ожиданиями расширения маржи за счет дисциплины операционных расходов и инвестиций в автоматизацию.
На четвертый финансовый квартал 2024 года TD Synnex прогнозирует выручку в диапазоне от 14,9 до 15,7 млрд долларов, при консенсус-прогнозе 15,1 млрд долларов, и прибыль на акцию в диапазоне от 2,80 до 3,30 долларов, при консенсус-прогнозе 3,22 доллара. Этот прогноз предполагает примерно 6% рост выручки в годовом исчислении. Заглядывая в 2025 финансовый год,
Goldman Sachs прогнозирует 8% рост выручки для TD Synnex, поддерживаемый ожидаемым восстановлением продаж ПК и ростом сетевого оборудования. Наряду с улучшением валовой маржи, дисциплиной операционных расходов и обратным выкупом акций, фирма ожидает, что TD Synnex достигнет 12% роста прибыли на акцию в 2025 финансовом году.
В других недавних новостях, TD SYNNEX, крупный дистрибьютор ИТ-продукции, сообщил о сильных результатах за третий квартал 2024 финансового года, раскрыв 9% рост валового объема продаж в годовом исчислении до 20,3 млрд долларов. Скорректированная разводненная прибыль на акцию компании составила 2,86 доллара, немного превысив ожидания. TD SYNNEX также подчеркнул свои планы по росту выручки за счет географической экспансии, улучшения ценообразования и управления маржой.
Компания ожидает, что валовой объем продаж в четвертом квартале составит от 20,5 до 21,5 млрд долларов, с прогнозируемой скорректированной разводненной прибылью на акцию от 2,80 до 3,30 долларов. TD SYNNEX планирует сгенерировать около 1 млрд долларов свободного денежного потока за финансовый год, отдавая приоритет возврату избыточных денежных средств акционерам.
Несмотря на опасения по поводу потребностей в оборотном капитале, особенно для бизнеса Hyve, и более медленного, чем ожидалось, роста на рынке ПК, компания остается оптимистичной в отношении восстановления ИТ-рынка, особенно в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. TD SYNNEX также ожидает увеличения расходов на ИТ в четвертом квартале, что может повлиять на оборотный капитал, но, как ожидается, принесет положительную отдачу в 2025 финансовом году.
Инициатива компании "Destination AI", направленная на повышение ценности в нескольких технологических категориях, является частью ее стратегического плана роста.
Аналитика InvestingPro
Поскольку TD Synnex (NYSE:SNX) ориентируется в текущем ландшафте ИТ-рынка, данные и аналитика в реальном времени от InvestingPro предлагают более глубокий взгляд на финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию. С рыночной капитализацией в 10,14 млрд долларов, TD Synnex торгуется с коэффициентом P/E 16,43, отражая настроения инвесторов относительно ее потенциала прибыли. Скорректированные показатели за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года показывают более низкий коэффициент P/E в 13,2, что предполагает более благоприятную оценку при рассмотрении нормализованной прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что TD Synnex активно возвращает стоимость акционерам, о чем свидетельствует высокая доходность для акционеров и история повышения дивидендов на протяжении 4 лет подряд. Это обязательство по возврату средств акционерам дополнительно подчеркивается историей компании по выплате дивидендов на протяжении 11 лет подряд. Кроме того, высокая доходность свободного денежного потока компании, подразумеваемая ее оценкой, поддерживает потенциал для продолжения инвестиций в рост и распределения средств акционерам.
Несмотря на то, что некоторые аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, нельзя не отметить значимость TD Synnex как ключевого игрока в индустрии электронного оборудования, инструментов и компонентов. Инвесторы, ищущие дополнительную информацию, могут изучить еще 14 советов InvestingPro, доступных для TD Synnex, которые предоставляют комплексный анализ показателей компании и рыночных тенденций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.