В четверг MoffettNathanson сохранила позитивный прогноз по Flutter Entertainment (NYSE:FLUT), повысив целевую цену акций с 245,00 до 275,00 долларов США при сохранении рейтинга "Покупать". Решение фирмы основано на возобновлении уверенности в потенциале роста компании, особенно за пределами Соединенных Штатов.
Аналитик MoffettNathanson обосновал новую целевую цену, применив последовательный мультипликатор EV/EBITDA 12,0x к прогнозируемому показателю GAAP EBITDA Flutter в США на 2030 год, аналогично их оценке DraftKings (NASDAQ:DKNG).
Затем этот подход дисконтируется обратно к 2025 году. Кроме того, мультипликатор EV/EBITDA на 2025 год для операций Flutter за пределами США был увеличен с 5,0x до 7,0x, что отражает более оптимистичный взгляд на траекторию роста компании.
Эта пересмотренная оценка приводит к расчетной стоимости предприятия в 55 миллиардов долларов США и стоимости акционерного капитала в 49,5 миллиардов долларов США для Flutter Entertainment. В отчет аналитика был включен подробный расчет для подтверждения этих цифр, хотя было отмечено, что модель фирмы не была обновлена с учетом результатов вчерашнего Дня инвестора.
В отчете подчеркивается, что даже с увеличенной целевой ценой оценка остается консервативной. Корректировка целевой цены является реакцией на положительные показатели деятельности и потенциала Flutter Entertainment, особенно на рынках за пределами США.
Обновленная оценка MoffettNathanson появилась после детального анализа перспектив компании и последних событий. Позиция фирмы по отношению к Flutter Entertainment остается оптимистичной, о чем свидетельствует сохранение рейтинга "Покупать" и повышение целевой цены.
В других недавних новостях, Flutter Entertainment сообщила о росте выручки во втором квартале на 20% до 3 611 миллионов долларов США и увеличении скорректированной EBITDA на 17% до 738 миллионов фунтов стерлингов. Компания также подтвердила приобретение Snaitech S.p.A., итальянского игрового оператора, примерно за 2,3 миллиарда евро (2,53 миллиарда долларов США), которое, как ожидается, завершится во втором квартале 2025 года. Аналитики из BTIG, Barclays и Morgan Stanley сохраняют положительные рейтинги для Flutter Entertainment, при этом BTIG и Barclays устанавливают целевые цены в 249,00 и 263,00 долларов США соответственно.
Аналитики предполагают, что итальянские операции Flutter могут потенциально удвоиться в размере в течение следующих четырех-пяти лет, основываясь на стабильном росте рынка и изменениях в рыночной динамике. На этот прогноз влияет недавнее приобретение Flutter компании Snaitech и потенциал компании для расширения своего присутствия на рынке в Европе.
В соответствии с нормативными требованиями, Flutter Entertainment продолжает раскрывать информацию через Службу регуляторных новостей и Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Компания также объявила о планах провести День инвестора.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.