В среду компания Chesapeake Energy (NASDAQ:NYSE:CHK), крупный производитель природного газа, получила новый рейтинг "Продавать" от CFRA с целевой ценой 71,00 доллара. Целевая цена основана на мультипликаторе 2,5 к ожидаемому соотношению стоимости предприятия (EV) к прогнозируемой прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год, что ниже трехлетнего исторического среднего форвардного показателя Chesapeake.
Позиция CFRA обусловлена ожиданием того, что спотовые цены на природный газ могут не оправдать ожиданий в 2025 году. Несмотря на то, что Chesapeake вышла из банкротства в 2021 году с более чистым балансом и занимает позицию ведущего производителя природного газа, CFRA выражает осторожность. Компания находится на пороге слияния с Southwestern Energy, что увеличит ее размер, но также добавит долговую нагрузку.
Аналитик CFRA отмечает, что ожидания по прибыли объединенной компании Chesapeake и Southwestern Energy предполагают значительный рост спотовых цен на природный газ. Однако они прогнозируют, что рост в годовом исчислении может не оправдать консенсус-прогнозов. CFRA установила прогноз операционной прибыли на акцию (EPS) для Chesapeake на уровне 1,57 доллара на 2024 год и 4,89 доллара на 2025 год.
Производственный портфель Chesapeake включает примерно 40% добычи из сланцевого месторождения Haynesville, которое отмечается как относительно более дорогостоящая зона, но выгодно расположенная вблизи рынков экспорта газа. Анализ CFRA отдал бы предпочтение этому региону, если бы спотовые цены превышали 4,00 доллара за миллион британских тепловых единиц (MMBtu), но фирма остается осторожной в текущих рыночных условиях.
В других недавних новостях Chesapeake Energy оказалась в центре внимания из-за ряда значительных событий. Слияние компании с Southwestern близится к завершению, что побудило Wolfe Research повысить целевую цену акций с 109,00 до 120,00 долларов. Ожидается, что в результате слияния будет создан крупнейший производитель природного газа в США с предполагаемым объемом добычи около 7,3 миллиарда кубических футов в день.
Chesapeake Energy также сообщила о существенных операционных улучшениях в финансовых и операционных результатах за второй квартал 2024 года. Компания зафиксировала 50-процентное увеличение эффективности бурения в Marcellus с 2022 года и 25-процентное снижение затрат на утилизацию соленой воды в регионе Haynesville. Этот прогресс является частью текущей стратегии Chesapeake по сокращению долга и приоритетному использованию свободного денежного потока для возврата средств акционерам.
В дополнение к этим достижениям, Chesapeake Energy реализует стратегию отложенного ввода скважин в эксплуатацию и планирует проект Momentum, запуск которого намечен на четвертый квартал 2025 года. Это повысит гибкость транспортировки продукции из Haynesville к побережью Мексиканского залива. Аналитики Wolfe Research указывают, что эти недавние события могут благоприятно позиционировать Chesapeake Energy для быстрого признания ценности рынком.
Инсайты InvestingPro
На фоне скептицизма со стороны CFRA, показатели финансового здоровья и рыночной эффективности Chesapeake Energy (NASDAQ:CHK) предоставляют инвесторам более широкий контекст. При рыночной капитализации в 10,34 миллиарда долларов оценка компании в определенной степени отражает доверие инвесторов. Коэффициент P/E, показатель текущей цены акций компании по отношению к прибыли на акцию, составляет 23,62, что указывает на умеренную оценку по сравнению с прибылью.
Данные InvestingPro указывают на значительное снижение роста выручки за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, с уменьшением на 61,69%. Это сокращение отражается в квартальном росте выручки на -59,21% за второй квартал 2024 года, что может вызвать опасения относительно краткосрочной траектории выручки компании. Однако валовая маржа прибыли остается стабильной на уровне 32,66%, демонстрируя способность компании сохранять прибыльность в условиях падения выручки.
Один из советов InvestingPro для Chesapeake включает фокус на дивидендной доходности, которая составляет 3,05%, предлагая инвесторам ощутимую отдачу в условиях рыночной волатильности. Кроме того, справедливая стоимость компании, согласно анализу InvestingPro, составляет 91,78 доллара, что выше текущей цены, указывая на потенциал роста согласно этому показателю.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предоставляет дополнительные советы, с общим количеством советов, доступных для Chesapeake Energy, предлагая комплексный инструментарий для оценки финансового здоровья и рыночного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.