В среду Redburn-Atlantic инициировала покрытие акций Akzo Nobel NV (AKZA:NA) (OTC: AKZOY), мирового лидера в производстве красок и покрытий, с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 80,00€. Оценка фирмы следует за заметным отставанием акций Akzo Nobel от индекса Stoxx 600 в течение года.
Акции Akzo Nobel значительно снизились, не соответствуя скромному росту, наблюдавшемуся в предыдущем году. Хотя консенсус-прогнозы по прибыли были снижены, корректировки на уровне EBITDA были относительно незначительными, в диапазоне 6-7%. Более существенное влияние на стоимость акций компании оказало значительное снижение мультипликаторов.
Исторически акции Akzo Nobel торговались с мультипликатором EV/EBITDA 12-13x на основе прогнозов EBITDA на ближайшие 12 месяцев. Однако мультипликатор снизился примерно до 9x, что является оценкой, не наблюдавшейся с тех пор, как компания столкнулась с проблемами роста цен на сырье и спадом роста объемов после пандемийных преимуществ.
Анализ Redburn-Atlantic описывает три возможных сценария для Akzo Nobel в будущем. Первый предполагает, что руководство компании предпримет решительные действия по оптимизации цепочки поставок и уходу с менее конкурентных розничных рынков. Другая возможность заключается в том, что Akzo Nobel может стать целью для поглощения. Наконец, компания может привлечь внимание активистов-инвесторов, которые будут выступать за существенные стратегические изменения.
При рыночной капитализации около 9 млрд €, текущая цена акций, как считается, отражает либо ожидание значительного снижения прогнозов, либо ожидание бесконечного продолжения отрицательного роста. Новая целевая цена, установленная Redburn-Atlantic, предполагает более оптимистичный взгляд на финансовые показатели компании и оценку акций в будущем.
Выводы InvestingPro
Поскольку Akzo Nobel NV (OTC: AKZOY) ориентируется в рыночных колебаниях и стратегических решениях, метрики в реальном времени от InvestingPro дают представление о финансовом здоровье компании и настроениях инвесторов. С рыночной капитализацией 11,34 млрд $ Akzo Nobel торгуется с коэффициентом P/E 17,12, что отражает низкую оценку относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе. Приверженность компании доходности акционеров очевидна из 33 лет подряд выплаты дивидендов, с текущей дивидендной доходностью 4,63%.
Совет InvestingPro подчеркивает, что акции Akzo Nobel обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что может быть привлекательной особенностью для инвесторов, ищущих стабильности в своем портфеле. Более того, прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году добавляют позитива к перспективам. Для тех, кто заинтересован в дальнейшем изучении, доступны дополнительные советы InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/AKZOY, которые предоставляют более глубокое понимание финансовой динамики компании и инвестиционного потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.