Во вторник компания Monness, Crespi, Hardt сохранила нейтральный рейтинг для акций Visa Inc . (NYSE:V) с неизменной целевой ценой в 240 долларов, основанной на 22-кратном прогнозируемом показателе прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год. Ожидается, что компания, предоставляющая финансовые услуги, столкнется с антимонопольным иском, как сообщает Bloomberg.
Это развитие событий рассматривается как немедленный негативный фактор для стоимости акций Visa. Фирма подчеркнула, что хотя антимонопольные разбирательства в США известны своей сложностью и длительностью, они могут иметь значительные последствия.
Позиция фирмы в отношении Visa остается неизменной с момента их анализа в декабре, который предвидел усиление регуляторного контроля, что потенциально может повлиять на ценовую политику Visa и ее конкурентную позицию. Аналитики также выразили скептицизм относительно устойчивости роста потребительских расходов на уровнях, необходимых для поддержания долгосрочного увеличения доходов платежных сетей, таких как Visa.
Прогнозы роста Visa подвергаются тщательному анализу, и фирма предлагает пересмотреть оценки роста выручки с низких двузначных до высоких однозначных показателей. Аналитики утверждают, что новые предприятия Visa и услуги с добавленной стоимостью (VAS) могут не иметь такого же фундаментального присутствия в платежной инфраструктуре, как основные системы потребительских платежей компании, что может привести к ослаблению конкурентного преимущества.
Более того, потенциальные результаты антимонопольного дела могут привести к ограничениям способности Visa устанавливать цены на сетевые операции переключения. Такие ограничения могут еще больше снизить ожидания роста Visa как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, усугубляя опасения относительно способности компании поддерживать свою траекторию роста.
В других недавних новостях, Visa Inc. находится под расследованием Министерства юстиции США на предмет потенциальных антиконкурентных практик, что может иметь последствия для деятельности компании и индустрии обработки платежей в целом.
Одновременно инициативы Visa по улучшению возможностей платежей со счета на счет и процессов разрешения споров хорошо воспринимаются. Аналитики из Compass Point начали освещение Visa с рейтингом "Покупать", прогнозируя общую доходность примерно в 20%.
Однако Argus пересмотрел свой прогноз по Visa, снизив целевую цену акций из-за замедления объемов платежей. В третьем финансовом квартале 2024 года скорректированная прибыль на акцию (EPS) Visa составила 2,42 доллара по сравнению с 2,16 доллара в предыдущем году, а объем платежей увеличился на 7%. Компания также сообщила о 25% увеличении продаж держателям карт в первые выходные Олимпийских игр в Париже.
Эти недавние события происходят на фоне сложной глобальной экономической ситуации, когда компании по всему миру пересматривают свои прогнозы по продажам и прибыли на весь год в сторону понижения. Несмотря на эти вызовы, Visa остается приверженной своей стратегии роста и ориентируется в меняющихся экономических условиях, обеспечивая при этом соблюдение нормативных требований и стандартов.
Аналитика InvestingPro
В свете недавних событий и анализа полезно рассмотреть дополнительные данные и аналитику от InvestingPro. Visa Inc. продемонстрировала сильные показатели финансовой деятельности, что отражается в некоторых ключевых метриках.
Рыночная капитализация компании составляет солидные 549,08 млрд долларов, что свидетельствует о высоком доверии инвесторов к ее рыночной позиции. Несмотря на опасения по поводу антимонопольных исков и усиления регуляторного контроля, Visa поддерживала стабильное увеличение дивидендов на протяжении последних 17 лет, демонстрируя свою приверженность доходности акционеров.
Однако инвесторам следует с осторожностью относиться к текущей оценке Visa, так как компания торгуется при высоком коэффициенте P/E 30,68, что относительно высоко по сравнению с ее ближайшим ростом прибыли. Это может указывать на то, что акции оцениваются оптимистично, особенно учитывая потенциальные препятствия со стороны усиления регулирования и конкурентного давления.
По состоянию на последние двенадцать месяцев, ведущих к третьему кварталу 2024 года, рост выручки Visa был здоровым и составил 9,7%, однако компания торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, при цене 98,49% от этого пика. Это предполагает, что текущая цена акций может уже отражать большую часть ее недавних положительных показателей.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья Visa и рыночных перспектив. Эти советы могут быть особенно полезны при принятии обоснованного решения об инвестировании в акции Visa, особенно в контексте текущих регуляторных вызовов и рыночной динамики.
Для получения дополнительного подробного анализа и дополнительных советов InvestingPro по Visa Inc., пожалуйста, посетите: https://ru.investing.com/pro/V.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.