CFRA, компания, занимающаяся финансовыми исследованиями, во вторник скорректировала целевую цену акций AutoZone (NYSE: AZO), ведущего ритейлера и дистрибьютора автомобильных запчастей и аксессуаров. Целевая цена была повышена до 3 300 долларов с 3 250 долларов при сохранении рейтинга "Покупать" для акций.
Решение CFRA о повышении целевой цены основано на прогнозируемом коэффициенте цена/прибыль (P/E) 18,0x на финансовый год, заканчивающийся в августе 2026 года, что немного ниже среднего пятилетнего прогнозного P/E AutoZone, равного 18,1x. Это корректировка происходит несмотря на то, что фирма снизила прогноз прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год до 159,50 долларов с 169,25 долларов и представила прогноз EPS в размере 183,30 долларов на 2026 финансовый год.
AutoZone сообщила о прибыли на акцию в размере 51,58 доллара за квартал, закончившийся в августе, что на 11% больше, чем за тот же квартал прошлого года, но ниже консенсус-прогноза в 53,41 доллара. Недостижение прогноза по прибыли было связано с более слабыми, чем ожидалось, сопоставимыми продажами (SSS) и маржой.
Выручка выросла на 9% до 6,21 млрд долларов, немного не дотянув до консенсус-прогноза на 10 млн долларов, при скромном увеличении SSS на 0,7%, что на 50 базисных пунктов ниже консенсуса. Валовая маржа также сократилась на 20 базисных пунктов до 52,5%, не дотянув до консенсус-прогноза на 50 базисных пунктов.
Несмотря на недостижение прогноза по прибыли, что стало первым промахом AutoZone с 2018 года, рост компании в годовом исчислении остается сильным в розничном секторе. CFRA подчеркивает, что рекордно высокий средний возраст автомобилей в США, который сейчас составляет 12,6 лет, как ожидается, продолжит стимулировать спрос в индустрии автомобильных запчастей. Исследовательская фирма также отмечает, что продолжающаяся программа обратного выкупа акций AutoZone, как ожидается, будет поддерживать цену акций в будущем.
Среди других недавних новостей, AutoZone привлекла внимание нескольких аналитических фирм. Evercore ISI скорректировала целевую цену компании и сохранила рейтинг "Превосходит рынок", в то время как TD Cowen сохранила рейтинг "Покупать". Barclays также сохранила рейтинг "Выше рынка" для AutoZone, хотя и с небольшой корректировкой прогнозов по прибыли. Помимо этих оценок, AutoZone находится под расследованием законодателей США на предмет возможного уклонения от тарифов, связанного с закупками у китайской компании Qingdao Sunsong.
Несмотря на это пристальное внимание, компания продолжает реализовывать стратегические инициативы, такие как недавнее назначение Кеннета Джейкокса на должность старшего вице-президента по коммерческому удовлетворению клиентов. Ожидается, что этот шаг укрепит удовлетворенность клиентов и показатели коммерческих продаж.
Эти события следуют за устойчивой тенденцией роста AutoZone, демонстрирующей низкий или средний однозначный рост сопоставимых продаж магазинов, средний однозначный или более высокий рост выручки и высокий однозначный рост EBITDA. Эта устойчивая производительность отражена в базовой оценке Evercore ISI, которая применяет коэффициент P/E 19,5 к прогнозируемой прибыли на акцию за календарный 2026 год.
Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan и Truist Securities внесли различные корректировки в свои целевые цены для AutoZone, ссылаясь на разные опасения, но выражая продолжающуюся уверенность в прибыльности компании и потенциале будущего роста продаж. Эти корректировки и события дают представление о недавней рыночной позиции и финансовых показателях AutoZone.
Инсайты InvestingPro
Поскольку AutoZone (NYSE: AZO) продолжает оставаться крупным игроком в индустрии автомобильных запчастей, данные и инсайты InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к обновленной целевой цене CFRA. С рыночной капитализацией в 49,79 млрд долларов и коэффициентом P/E 20,31, оценка AutoZone отражает ее позицию на рынке. Примечательно, что компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с заявленной выручкой в 17,98 млрд долларов, что означает рост на 5,03%.
Советы InvestingPro предполагают, что агрессивная программа обратного выкупа акций AutoZone, которая была ключевым фактором в стратегии компании, как ожидается, будет поддерживать показатели акций. Более того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что поддерживает позитивный прогноз CFRA. Стоит отметить, что хотя AutoZone торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, она также работает с умеренным уровнем долга и показала сильную доходность за последнее десятилетие.
Продукт InvestingPro включает дополнительные советы по AutoZone, предлагая инсайты, которые могут быть полезны для инвесторов, стремящихся принимать информированные решения. Для более глубокого анализа и советов по AutoZone инвесторы могут изучить полный спектр инсайтов, доступных через InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.