Во вторник H.C. Wainwright сохранил позитивный прогноз по акциям Mogo Finance Technology (NASDAQ:MOGO), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 6,00 долларов. Уверенность фирмы в потенциале Mogo для роста выручки и управления затратами укрепилась после обсуждений с руководством компании на 26-й ежегодной инвестиционной конференции H.C. Wainwright в Нью-Йорке.
Фирма прогнозирует рост выручки Mogo на 10,5% в 2024 году с ожидаемым ускорением до 13,9% в 2025 году. Этот рост связан с доходами компании от подписки и услуг, которые, как ожидается, вырастут на 12,3% в 2024 году и на 23,0% в 2025 году. Фирма отмечает, что эти доходы хорошо прогнозируемы и регулярны, что укрепляет финансовую стабильность компании.
Несмотря на прогнозы стабильного кредитного портфеля в период между 2024 и 2025 годами, ожидается, что Mogo выиграет от снижения стоимости заимствований из-за снижения ставки по федеральным фондам. Это, вероятно, улучшит денежный поток компании, поскольку она финансирует свой кредитный портфель через кредитную линию.
Более того, инвестиционный портфель Mogo, оцениваемый в 30,2 млн канадских долларов по состоянию на 30.06.2024, включая 18,6 млн канадских долларов в рыночных ценных бумагах и 11,6 млн канадских долларов в других инвестициях, рассматривается как недооцененный актив, учитывая текущую рыночную капитализацию компании всего в 39,2 млн канадских долларов.
H.C. Wainwright предполагает, что значительная клиентская база Mogo, насчитывающая более 2 миллионов человек, может сделать ее привлекательной целью для приобретения американскими финтех-компаниями, стремящимися выйти на канадский рынок. Сильный баланс компании, с более чем 41,0 млн долларов в наличных средствах, рыночных ценных бумагах и инвестициях, указывает на то, что Mogo находится в хорошем финансовом положении и вряд ли будет нуждаться в дополнительном капитале в краткосрочной перспективе.
Рекомендация фирмы для инвесторов - формировать позиции в Mogo сейчас, в ожидании улучшения операционных результатов компании и чтобы воспользоваться текущей нерешительностью инвесторов. Подтвержденный рейтинг "Покупать" и целевая цена в 6 долларов отражают веру фирмы в траекторию роста Mogo и ее базовую стоимость.
В других недавних новостях, Mogo Finance Technologies Inc. сообщила о положительных результатах за второй квартал. Выручка компании выросла на 10%, достигнув 17,6 млн долларов, а объем платежей через ее сервис Carta увеличился на 12%, составив 2,8 млрд долларов. Бизнес Mogo в сфере управления капиталом также показал значительные улучшения, при этом фирма стремится нарушить традиционную индустрию взаимных фондов своей доступной и упрощенной инвестиционной платформой.
Mogo завершила квартал в сильной финансовой позиции, имея около 41 млн долларов в наличных средствах, инвестициях и рыночных ценных бумагах. Несмотря на то, что почти половина рыночной капитализации Mogo состоит из инвестиций, связанных с криптовалютами, в настоящее время они не приносят дохода. Однако компания планирует увеличить маркетинговые усилия и ожидает, что доход от подписки на услуги вырастет в середине десятых процентов к 2024 финансовому году, при этом прогноз по скорректированной EBITDA установлен в диапазоне от 5 до 6 млн долларов.
Эти события отражают стратегию Mogo по приоритизации долгосрочного роста в сфере управления капиталом и платежей, как подчеркнул генеральный директор Грег Феллер. Компания поддерживает положительный денежный поток от операционной деятельности, демонстрируя свое сильное финансовое здоровье. В рамках своих будущих планов Mogo стремится использовать потенциал роста своего бизнеса по управлению капиталом, который в настоящее время имеет средний доход на пользователя (ARPU) в 180 долларов для своих продуктов по управлению капиталом.
Аналитика InvestingPro
Поскольку H.C. Wainwright сохраняет рейтинг "Покупать" для Mogo Finance Technology, текущие метрики и аналитические данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. При рыночной капитализации в 28,18 млн долларов, оценка Mogo отражает сложный финансовый ландшафт, отмеченный отрицательным коэффициентом P/E в -2,26, что указывает на озабоченность инвесторов по поводу прибыльности. Несмотря на это, аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что намекает на потенциальный оптимизм относительно будущих показателей компании.
Данные InvestingPro также показывают, что выручка Mogo за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 30,12 млн долларов, с валовой маржой прибыли в 60,24%, что указывает на сильную способность конвертировать продажи в прибыль. Однако рост выручки компании показал снижение на 4,51% за тот же период, что может вызвать вопросы о устойчивости траектории ее роста. Это соответствует прогнозу фирмы по увеличению выручки, предполагая, что хотя рост и ожидается, он может быть более медленным.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Mogo быстро расходует денежные средства, и что движения цены ее акций довольно волатильны, что может вызывать беспокойство у инвесторов, избегающих риска. Более того, ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, что обеспечивает некоторую финансовую гибкость в ближайшей перспективе. Для тех, кто рассматривает инвестиции в Mogo, в настоящее время доступны 11 дополнительных советов InvestingPro, предлагающих более глубокий анализ и идеи, которые могут повлиять на инвестиционные решения.
Акции компании действительно значительно упали за последние шесть месяцев, с общей доходностью по цене -38,62%, что может представлять возможность для покупки для тех, кто верит в восстановление компании и ее долгосрочный потенциал. С учетом того, что следующая дата отчетности назначена на 08.11.2024, инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли компания изменить свою судьбу и начать движение к прибыльности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.