Во вторник Baird начал освещение акций ResMed (NYSE:RMD), мирового лидера на рынке аппаратов для создания постоянного положительного давления в дыхательных путях (CPAP), с рейтингом "Превосходит рынок" и целевой ценой 280 долларов.
Анализ фирмы показывает, что ResMed стратегически позиционирована для получения выгоды от растущего проникновения на рынок со стабильным ростом в среднем однозначном диапазоне (MSD) для устройств CPAP.
Несмотря на отсутствие конкурентных преимуществ, связанных с отзывом продукции, и благоприятных ценовых тенденций, Baird ожидает, что ResMed сохранит рост выручки в среднем-высоком однозначном диапазоне (MSD-HSD) и рост прибыли на акцию в низком двузначном-среднем подростковом диапазоне (LDD-mid-teens).
Этот прогноз основан на растущей распространенности обструктивного апноэ сна (OSA), что, как ожидается, будет стимулировать стабильный рост продаж устройств CPAP. Кроме того, ожидается, что высокий однозначный рост (HSD) повторяющихся потоков доходов от масок, аксессуаров и программного обеспечения как услуги (SaaS) внесет свой вклад в результаты деятельности компании.
Прогноз Baird предполагает, что, хотя существуют риски, связанные с терапией глюкагоноподобным пептидом-1 (GLP-1), потенциал для повышения прибыли на акцию в ближайшей и среднесрочной перспективе должен поддержать способность ResMed сохранять свою премиальную оценку. Это ожидание лежит в основе целевой цены фирмы в 280 долларов за акцию ResMed.
В других недавних новостях ResMed стала объектом различных аналитических обзоров после устойчивых результатов четвертого квартала 2024 финансового года. Компания сообщила о росте групповой выручки на 9% до 1,22 миллиарда долларов, в основном за счет сильных продаж масок в Соединенных Штатах. Финансовые фирмы CLSA и RBC Capital пересмотрели свои целевые цены для ResMed до 35,00 AUD и 206,00 AUD соответственно, отражая недавние результаты компании и динамику рынка.
Однако аналитики выразили осторожность в отношении будущих перспектив ResMed. Needham сохранил рейтинг "Держать" для компании, ссылаясь на ожидаемые проблемы в конкурентной среде и замедление роста. Wolfe Research понизил рейтинг ResMed с "На уровне рынка" до "Хуже рынка" из-за опасений по поводу потенциального нарушения рынка в связи с ожидаемым выпуском Eli Lilly нового препарата для лечения обструктивного апноэ сна. В противоположность этому, William Blair сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для ResMed, ожидая значительного увеличения числа пациентов с апноэ сна и использующих CPAP к 2025 году.
ResMed также сообщила о 10-процентном увеличении квартальных дивидендов акционерам, сократила свой долг на 300 миллионов долларов и выкупила 232 000 акций на сумму 50 миллионов долларов. Компания указала на планы инвестировать в исследования и разработки, осуществлять приобретения и продолжать программу выкупа акций.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Baird начинает освещение ResMed с оптимистичным прогнозом, данные InvestingPro предоставляют дополнительную перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании. Рыночная капитализация ResMed составляет внушительные 36,17 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие на рынке CPAP. Коэффициент P/E компании в настоящее время высок и составляет 35,4, что указывает на то, что инвесторы могут ожидать сильного роста будущих доходов, несмотря на торговлю с премией. Это соответствует мнению Baird о том, что ResMed может поддерживать свою премиальную оценку благодаря своему стратегическому позиционированию и потенциалу роста на рынке OSA.
Советы InvestingPro показывают, что ResMed имеет похвальный опыт повышения дивидендов в течение 12 лет подряд, что свидетельствует о приверженности возврату стоимости акционерам. Кроме того, ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, обеспечивая финансовую стабильность и способность эффективно справляться с рыночными вызовами. Эти выводы подчеркивают устойчивость и разумное финансовое управление, которые могут поддержать позитивный прогноз Baird по акциям.
Инвесторы, желающие глубже погрузиться в анализ результатов и потенциала ResMed, могут найти дополнительные советы InvestingPro на специальной странице ResMed в InvestingPro, которая включает в общей сложности 16 советов для всестороннего анализа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.