Во вторник Truist Securities скорректировала свою позицию по Costco Wholesale (NASDAQ:COST), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать". Фирма установила целевую цену для Costco на уровне 873,00 долларов.
Понижение рейтинга отражает осторожный взгляд на текущую оценку акций, несмотря на сильную рыночную позицию компании и ее успех в завоевании доли рынка в различных сегментах розничной торговли.
По мнению Truist Securities, Costco создала значительные барьеры для входа в розничный сектор и продолжает демонстрировать высокие показатели бизнеса.
"Однако некоторые изменения, такие как переход к сканированию удостоверений личности при входе и изменения в упаковке их куриц, могут создать некоторые препятствия для продаж, ключевые катализаторы остались позади, а оценка акций оставляет мало места для ошибок", - заявили аналитики Truist в записке для клиентов.
Кроме того, Truist Securities отмечает, что хотя акции Costco значительно выросли, увеличившись примерно на 60% за последние 12 месяцев по сравнению с 30% ростом S&P 500, сейчас акции торгуются с коэффициентом около 54 к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) за следующие двенадцать месяцев, что считается многолетним максимумом.
Аналитики Truist Securities заявили: "Бизнес остается сильным, он завоевывает долю рынка практически во всех классах торговли и, вероятно, имеет самые высокие барьеры для входа во всей розничной торговле, по нашему мнению". Несмотря на это, фирма предполагает, что основные катализаторы роста акций Costco уже произошли.
В других недавних новостях, Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST) внесла значительные изменения в свой устав, введя процесс исправления для выдвижения директоров акционерами. Этот шаг является частью более масштабных усилий по совершенствованию практик корпоративного управления компании и улучшению коммуникации с акционерами.
Costco наблюдала значительную активность аналитиков и сильный рост продаж. Redburn-Atlantic пересмотрела свой рейтинг с "Покупать" на "Нейтральный", ссылаясь на опасения по поводу оценки акций, несмотря на повышение целевой цены до 890 долларов. Oppenheimer, Stifel и Baird сохранили положительные рейтинги, причем Oppenheimer и Stifel повысили свои целевые цены до 955 и 915 долларов соответственно, из-за устойчивого роста продаж и положительных прогнозов по прибыли.
Costco сообщила о росте сопоставимых продаж в США на 6,7% и значительном росте консолидированных продаж электронной коммерции на 23,3%. Категория непродовольственных товаров компании показала рост в низких двузначных числах, что способствовало устойчивым показателям. Baird сохранила рейтинг "Лучше рынка" с неизменной целевой ценой в 975 долларов, подчеркивая стабильные глобальные сопоставимые продажи Costco и небольшое повышение прогноза прибыли на акцию в четвертом квартале.
Аналитика InvestingPro
В то время как инвесторы анализируют осторожную позицию Truist Securities по отношению к Costco Wholesale (NASDAQ:COST), взгляд на данные в реальном времени от InvestingPro предоставляет дополнительный контекст для текущей оценки акций. Costco имеет значительную рыночную капитализацию в 406,57 млрд долларов, с высоким коэффициентом цена/прибыль (P/E) 56,7, что соответствует опасениям Truist о том, что акции торгуются на многолетнем максимуме по мультипликатору прибыли. Несмотря на высокую оценку, рост выручки Costco остается устойчивым, увеличившись на 7,75% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года.
С операционной точки зрения, валовая прибыль Costco составляет 12,5%, цифра, которая может вызвать некоторое беспокойство, учитывая совет InvestingPro, который подчеркивает слабую валовую маржу компании. Однако инвесторы могут найти утешение в способности компании поддерживать выплаты дивидендов в течение 21 года подряд, в сочетании с сильной доходностью за последний год, что может сигнализировать о продолжающейся приверженности доходности акционеров, несмотря на высокие показатели оценки.
Для тех, кто ищет более детальный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы, включая информацию о способности Costco генерировать денежные потоки и ее позиции в отрасли дистрибуции и розничной торговли товарами повседневного спроса. С 17 дополнительными советами InvestingPro, доступными, инвесторы могут дальше оценить финансовое здоровье компании и рыночную позицию, посетив специальную страницу InvestingPro для Costco по адресу https://ru.investing.com/pro/COST.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.