Во вторник Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Barry Callebaut AG (BARN:SW) (OTC: BYCBF) с неизменной целевой ценой 1 700,00 CHF. Анализ фирмы указывает на осторожный прогноз по прибыли на акцию (EPS) компании на 2025 и 2026 финансовые годы, со снижением в среднем на 2%. Эта корректировка связана с пониженным прогнозом роста объемов на 2024 и 2025 финансовые годы, который теперь ожидается на уровне 0,4%.
Прогнозы Citi предполагают минимальный риск снижения объемов производства шоколадного производителя в четвертом квартале и за весь 2024 финансовый год, оценивая снижение на 1,6% и нулевой рост соответственно. Фирма полагает, что влияние лучшего, чем в прошлом году, урожайного сезона уже учтено в текущей цене акций.
Прогнозы финансового учреждения по EPS на 2024 и 2025 годы близко соответствуют консенсусу Bloomberg, показывая небольшой рост на 1%. Ожидается, что финансовые расходы будут держаться на уровне около 190 миллионов CHF для обоих лет.
По мере приближения Barry Callebaut к отчетности за 2024 финансовый год 6 ноября, Citi видит сбалансированный сценарий риска и вознаграждения, с потенциальными положительными изменениями, связанными с уточнением прогнозов и обновлениями по BC NL.
Однако Citi отмечает, что дальнейшая переоценка акций до первой половины 2025 года может быть затруднительной. Это объясняется возможным дополнительным ценообразованием на нижних уровнях и предполагаемыми сроками поставки основного урожая, которая ожидается ближе к концу первой половины 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.